Ibercaja tambien quiere competir en la Guerra de los depositos, aunque en su caso, con un producto más complejo que un simple plazo fijo. Se trata nada mas y nada menos que de un Deposito Combinado, que en una proporción del 30% se encuentra vinculado a la bolsa, denominado Deposito Ibercaja Seleccion Plus
Ibercaja acaba de lanzar su Deposito Ibercaja Seleccion Plus, una imposición que combina una parte invertida a una imposicion a plazo fijo y otra parte cuya rentabilidad se encontrará referenciada a determinados indices bursátiles. De esta forma, la proporción y rentabilidades serán las siguientes:
- el 70% de la inversión estará en un depósito a 12 meses de plazo con una rentabilidad del 4% TAE
- el interés del 30% restante, por su parte, se vincula a la revalorización de algunos indices bursátiles, a saber: Ibex 35, Eurostoxx 50, S&P 500 y Nikkei 225, con vencimiento en Marzo de 2016.
Como se imaginará, se trata de un producto complejo para el ahorrador común, sobre todo por el hecho que la rentabilidad variable depende de una multitud de indicadores. Vamos a desgranar entonces el producto.
El 70% de la inversión goza de total liquidez y no hay coste por cancelación anticipada si se lleva a cabo antes de 12 meses. El 30% restante, sin embargo, no se puede cancelar de manera anticipada y, al margen del rendimiento de los selectivos bursátiles, siempre se recuperará el 100% del capital invertido, pero el día 8 de Marzo de 2016. La rentabilidad de esta ultima parte será el 30% de la revalorizacion media mensual de los siguientes indicadores bursatiles:
Ahora bien. ¿Como calculamos la rentabilidad de esta parte de la inversión? Hay que leer muy detenidamente para comprenderlo. No se me pierda:
La rentabilidad mensual del producto se calcula de la siguiente manera: sumamos la revalorizacion mensual de los cuatro indicadores, y lo dividimos por 4 para sacar la revalorizacion media. Al importe resultante, hay que calcularle el 30% de ese importe, y el resultado será el interes resultante.
La forma de caculo sería la siguiente:
La Referencia Inicial será para cada índice el mayor precio de cierre de cada uno de ellos entre el 1 de febrero y el 15 de marzo de 2012, ambos inclusive. Cada 26 de febrero, se tomará el índice con mejor evolución (Ri medio) acumulada hasta la fecha respecto a su valor inicial de referencia (Ri inicial) y se eliminará para posteriores referencias (es decir, aunque posteriormente mejorara o empeorara, la evolución de este índice ya no se computará para siguientes observaciones). Esto significa, en castellano normal, que el mejor indice sera eliminado de la cesta, por lo que al segundo año, la rentabilidad media se obtendrá de los 3 indicadores restantes, y asi año a año.
La Formula será:
Por toda la duración del depósito (no es un tipo anual): N x ((R1+R2+R3+R4)/4) x 30%
Siendo N el importe del depósito y
| Ri (con i = 1, 2, 3 ó 4) = | Ri media | – 1 |
| Ri inicial |
Los valores de cada Ri podrán ser negativos. La cotización de los índices puede evolucionar negativamente y la remuneración podrá ser inexistente, pero en todo caso siempre se recuperará el 100% del importe depositado.
Las Referencias medias serán, entonces, la Media aritmética de las observaciones mensuales de los índices IBEX 35, EUROSTOXX 50, SP´s 500 y NIKKEI 225, tomando para cada uno de ellos los precios de cierre de los días 26 de cada mes (o siguiente hábil para cada índice individualmente considerado, en caso de que sea festivo) desde el 26 de marzo de 2012 hasta el 26 de febrero de 2013 (R1 medio), hasta el 26 de febrero de 2014 (R2 medio), hasta el 26 de febrero de 2015 (R3 medio) y hasta el 26 de febrero de 2016 (R4 medio).
Para que le sea todo mas claro, pondremos un ejemplo:
Supongamos que las revalorizaciones anuales de los indicadores hayan sido los siguientes:
- Ibex 35: +2,23%
- Eurostoxx 50: +0,21%
- S&P 500: -0,55%
- Nikkei 225: -1,5%
Entonces, el calculo de la rentabilidad, para un importe invertido en el total del Deposito Ibercaja Seleccion Plus de 12.000 euros (que es el mínimo permitido a invertir), es el siguiente:
- El 70% de la inversion (8.400€) en la imposicion a plazo fijo a 12 meses, rinde el 4% TAE y da como resultado una rentabilidad de:336,00€
- El 30% restante se calculara de la siguiente forma:
- I = C x ((R1+R2+R3+R4)/4) x 0,30
- I = 2.600 € x ((0,0223 + 0,0021 – 0,0055 -0,015)/4) x 0,3
- I = 2.600 € x 0,0039 x 0,3
- Interes Anual = 3,04 € (si, tres euros con cuatro centimos)
Tenemos que reconocer que no hemos puesto uno de los mejores escenarios en el ejemplo, pero con los vaivenes financieros del mundo ¿quien dice que los escenarios no pueden ser peores?
Este depósito tiene unos ganchos en cuanto a regalos, que pueden llegar a compensar la probable pérdida de rentabilidad de la parte variable del producto. A saber:
- Si la inversión es de 12.000 a 24.000 euros se entrega una cámara fotográfica Samsung ST65 o una vajilla de porcelana de 40 piezas diseñada por Roberto Torreta.
- si es de 25.000 a 44.000 euros se podrá obtener una PSP-3000 con el juego Need for Speed o una cafetera Krups Nespresso Pixie roja.
- si la inversión en el depósito es igual o superior a 45.000 euros, se entregará al cliente un Tablet pc bq Kepler o un televisor Led 22″ Samsung Full HD.
Esto puede subir un poco la rentabilidad de las imposiciones, y hasta puede compensar la dudosa rentabilidad obtenida en la parte variable del depósito. Pero su conveniencia o no dependerá del riesgo a tomar. A simple vista, es dificil saber si estos regalos podrán compensar las probables perdidas de la bolsa, aunque hay que contemplar tambien que con la bolsa puede ganar también. En fin. Desde nuestro punto de vista, si usted tiene un dinero que no piensa utilizar durante 4 años, puede invertir en este producto. Sino, es mas facil cualquier otro producto más simple y con menos vueltas.
