Como elegir un plan de pensiones

A la hora de buscar asegurarnos nuestra previsión para la vejez, nos encontramos con una muy amplia oferta de planes de pensiones que prácticamente todas las entidades bancarias nos ofrecen permanentemente.

Sin embargo, cuando buscamos elegir unos u otros son muchas las dudas que nos asaltan. Por ello, a continuación vamos a comentarles algunos “tips” a tener en cuenta.

En general, hemos escuchado muchas veces las recomendaciones de que comencemos a formar una previsión para nuestra vejez. Según los expertos la edad óptima para empezar a ahorrar para la jubilación son los 35 años.

Sin duda, no es lo mismo buscar un plan de pensiones a los 35 años, que hacerlo a los 55, con el retiro tan cerca.

El motivo de esta afirmación radica en el hecho de que con un horizonte de jubilación superior a los 20 años, puede que a uno no le importe perder algo de rentabilidad un año concreto, pero cuando el horizonte está a menos de cinco años, una rentabilidad negativa suele ser catastrófica.

Es por ello que cuanto más largo sea el horizonte de la jubilación, mayor proporción de renta variable podrá haber en la cartera. Este porcentaje debería ir ajustándose a medida que se van cumpliendo años, de modo de llegar a una cartera de renta fija en los momentos más cercanos a la jubilación.

En promedio, los expertos consultados recomiendan destinar un 85 por ciento de la cartera a activos de renta variable. Un porcentaje que se puede mantener, salvo que el mercado indique lo contrario, hasta los 45 años.

Sin duda alguna, la influencia que la evolución del mercado tiene en los planes de pensiones es importantísimo. No en todo contexto una inversión con renta variable es recomendable. Sin embargo, en esta época suele ser una buena opción.

Una vez que uno ha decidido en qué tipo de plan resulta más conveniente para su caso particular, comienza la disyuntiva por dónde realizar la inversión.

En este sentido, en España, se comercializan, según los datos de Morningstar, 123 planes de pensiones, que invierten en bolsa y 419 planes de pensiones de tipo mixto.

En esta última parte del año las entidades lanzan innumerables promociones con el objetivo de captar clientes para sus planes de pensiones. El motivo de esta oferta radica en el hecho de que es a final de año cuando los inversores calculan lo que deberán aportar a planes de pensiones para reducir su factura fiscal. De hecho, muchas entidades coinciden en que es en esta época del año cuando se producen el 70 por ciento de las aportaciones a planes de pensiones.

Las ofertas que forman parte de la campaña de planes de pensiones es muy amplia, varía desde bonificaciones en cuenta, depósitos de alta rentabilidad o los tradicionales regalos en especie.

Más allá de lo tentadora que resulte la oferta, a la hora de contratar un plan no debe fijarse en las bonificaciones ofrecidas, sino en la flexibilidad del plan que le permita adecuarse al contexto de mercado y con ello no perder rentabilidad.

Otro punto fundamental resulta el impacto de las comisiones que cobra la entidad por gestionar el plan. Si las comisiones que debe soportar el plan son elevadas, al tratarse de un ahorro a largo plazo, pueden comerse una parte sustancial de las ganancias.

De media los planes de bolsa cobran un gasto de gestión del 1,69 por ciento; los mixtos de renta variable, un 1,59 por ciento; los mixtos de renta fija, un 1,50 por ciento; los de renta fija a corto plazo, un 1,12 por ciento y los garantizados, un 1,28 por ciento. Si su gestor le cobra más, quizá convenga estudiar si ese gasto extra se justifica con una mayor rentabilidad.

A modo de conclusión queremos recordarles que el aspecto más importante que determinará la elección del plan siempre se vincula con la asignación de activos. Esta asignación no debe ser nunca estática. Es decir, uno no puede contratar un plan de pensiones y olvidarse de él hasta que se jubile. Dado que el Plan de Pensiones es un producto financiero, el inversor deberá seguir su comportamiento como con cualquier otra inversión. De este modo, si el producto no muestra un resultado acorde con lo esperado, debe sin demora buscar otra alternativa.

Ibercaja presenta dos nuevos Planes de Pensiones

Ibercaja otra de las entidades que recientemente ha presentado su Campaña de Fin de año para sus planes de pensiones, presenta dos nuevos planes, uno garantizado y el otro de renta variable dirigido a la inversión en la bolsa de EEUU.

El nuevo plan garantizado, Plan Ibercaja Solidez 40, es un producto dirigido al público más conservador ya que asegura una rentabilidad mínima del 40% a 12 años. Esta rentabilidad garantizada, representa un 2,84% TAE anual. Este nuevo producto se comercializará hasta el 31 de Enero de 2010.

La garantía externa otorgada por Ibercaja le asegura el 100% del capital invertido. El periodo de garantía se inicia el 5 de febrero de 2010 y finaliza el 7 de febrero de 2022

Los partícipes de este Plan que realicen aportaciones o traspasen derechos desde otras entidades tienen la ventaja de poder contratar el depósito bonificado Solidez 40. Este depósito “gancho” del plan de pensiones ofrece una rentabilidad a 12 meses de entre un 4% y un 5% en función del importe suscrito, siempre y cuando se destine la misma cantidad al Plan de Pensiones Solidez 40.

El Plan Ibercaja de Pensiones Bolsa USA amplía la actual gama de Planes de Pensiones de renta variable, sector en el que Ibercaja Pensión tiene la condición de especialista, habiendo obtenido recientemente el premio Expansión 2009 a la Mejor Gestora de Renta Variable.

Se trata de un plan adecuado para aquellas personas que planteen un horizonte de jubilación a medio o largo plazo. El perfil de riesgo vinculado a este plan es alto, por ello esta dirigido a personas con baja aversión al riesgo, cuya capacidad financiera les permite asumir riesgos.

Este Plan invierte de forma mayoritaria en activos de renta variable cotizados en la bolsa de Estados Unidos, principalmente en valores incluidos en el índice SP500. Va dirigido a clientes que buscan obtener unos mayores resultados para su inversión con un horizonte temporal de medio y largo plazo.

No es aconsejable para edades muy próximas a la jubilación, ya que un descenso de la cotización podría reducir los derechos consolidados, sin tiempo para recuperar su valor.

Depósito 6+ de Kutxa

La Caja Gipuzkoa San Sebastián Kutxa presentó esta semana un nuevo depósito de tipo estructurado, que garantiza el 100% del capital colocado y cuya rentabilidad está referenciada a una cesta de acciones en Bolsa de empresas líderes.

El ‘Depósito 6+’, se trata de un depósito garantizado, en el que el capital inicial al vencimiento de la inversión estará asegurado.

Para calcular la rentabilidad y establecer la cancelación del depósito, cada año se compara el valor de referencia anual de cada una de las acciones con la referencia inicial y se comprueba si cumple la condición básica sobre la que se asienta el producto, que es la referencia anual de cada una de las acciones debe ser igual o superior a la referencia inicial.

Las acciones que componen la cesta corresponden a empresas líderes en sus áreas, Telefónica, Repsol, Iberdrola y Bayer.

Si anualmente se cumple esta condición el depósito vence año tras año con las rentabilidades respectivas (6% en el primer año; 12% en el segundo; 18% en el tercero; 24% en el cuarto y 36% en el quinto).

En caso contrario, que la condición no se cumpliera ninguno de los cinco años, se recupera el 100% de la inversión al vencimiento del producto.

Este depósito puede contratarse a partir de 1.500 euros y a un plazo de cinco años, con posibles cancelaciones anuales.

Un depósito sólo para expertos de bolsa, ya que el plazo de imposición tan largo y las variaciones de la Bolsa pueden dejar al inversor con una colocación con rentabilidad nula.

Rentabilidad de los planes de pensiones

Los planes de pensiones del sistema individual lograron una rentabilidad anual media ponderada del 3,66% en septiembre.

Según los datos proporcionados por Inverco, los más favorecidos son los planes de renta fija a largo plazo (+6,90%), los garantizados (+5,83%) y renta fija mixta (+3%).

En los primeros nueves meses del corriente año, las rentabilidades del total de planes han alcanzado el 6,16%.

La primera posición en rentabilidad resultó para los planes de renta variable con el 23,82%, seguidos por los de renta variable mixta, con el 12,45%, debido al buen comportamiento de los mercados.

En la elaboración de esta estadística se incluyó una muestra de 968 planes de pensiones del sistema individual, que representa aproximadamente el 87% de su patrimonio, es decir 42.490 millones de euros y 7,27 millones de cuentas de partícipes.

Respeto de los fondos a corto plazo, los de renta fija repuntaron un 2,52%, seguidos de los de renta variable, con un 1,71% y los de renta variable mixta, con un 1,01%.

Bankinter Horizonte 2019, 2029 y 2039: Nuevos Fondos de Inversión de Bankinter

En esta semana la entidad ha lanzado estos 3 nuevos fondos de inversión, los cuales invierten tanto en renta variable, renta fija, divisas y monetarios, sin que esté predeterminada su ponderación. Estos fondos están encaminados hacia el largo plazo, pero con tres horizontes temporales diferentes.

Según informo la entidad, estos fondos tienen las mismas características en cuanto a la política de inversión, objetivo y esquema de comisiones, diferenciados solo por el ciclo de vida de cada uno de ellos.

Inicialmente los tres fondos invertirán el 100% de su patrimonio en activos con mayor nivel de rentabilidad/riesgo y luego en forma gradual y a lo largo del tiempo, se ira disminuyendo el peso de esos activos y aumentando a la vez el de otros con menor riesgo según se vaya acercando la fecha de referencia. El objetivo a cumplir es que a esta fecha cada fondo tenga invertido más del 85% de su patrimonio en activos con menor riesgo, como los son los monetarios y deuda pública a corto plazo.

Los fondos Bankinter Horizonte 2019, 2029 y 2039, como su nombre lo indica, están dirigidos a quienes pretendan disponer de su capital en algunas de esas fechas.

Bankinter afirma que entre las ventajas de los Bankinter Horizonte, podemos encontrar el admitir cuotas periódicas, tener liquidez diaria, apoyada, además, en la ventaja de no contar con comisión de reembolso.

Por ultimo, en cuanto a las comisiones de gestión se prevee que al igual que sucede con la inversión, estas irán disminuyendo a lo largo del tiempo y a medida que la cartera se vuelve más conservadora, comenzando con un 1,50% y finalizando con el 0,90% en el que quedará la comisión de gestión a los tres años de la fecha final de referencia. En cambio la comisión de depósito será en todos los casos del 0,10%.

Concluyendo: una inversión, no apta para clientes conservadores, para mantener hasta su vencimiento. Los riesgos de retirarla antes son muy altos para su patrimonio.

Más información