Escrito por Fabian el mayo 11, 2009
ING acaba de lanzar al mercado un nuevo producto garantizado, denominado Plan Futuro Garantizado. Concretamente, se trata de un nuevo seguro de vida ahorro con vencimiento prefijado flexible, a elección del contratante, que ofrece un interés garantizado y participación en beneficios.
El contratante del Plan Futuro Garantizado cuenta con varios beneficios, ya que no sólo asegura un capital a vencimiento, sino que también protege a su familia frente a un inesperado fallecimiento. Además, en caso de sufrir una invalidez permanente o absoluta recibe una renta y una liberación del pago de primas básicas.
Este producto cuenta con 3 coberturas distintas:
- de supervivencia: ING abonará el capital asegurado a vencimiento del contrato, más la participación en beneficios alcanzada por la póliza. El beneficiario podrá recibir la prestación tanto en forma de renta como de capital, o de forma mixta.
- de fallecimiento: los beneficiarios reciben el capital asegurado de fallecimiento correspondiente a las primas básicas, más las primas flexibles y extraordinarias capitalizadas por el tipo de interés que les corresponda.
- de invalidez: ING abonará una renta mensual que el cliente elige desde un mínimo de 1.200 euros al año y un máximo que es igual a 12.000 euros menos la prima básica. Además, el asegurado queda automáticamente liberado del pago de las primas básicas.
Una buena opción de ahorro garantizado, con el agregado de las ayudas por esos imprevistos.
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Escrito por Fabian el marzo 4, 2009
Las gestoras centraron la campaña de fin de año en los productos más conservadores y en planes que invierten en depósitos , una línea que prevén continuar en 2009.
La desconfianza por la crisis bursátil, ha hecho decaer las ventajas de inversión en bolsa a lago plazo, y el temor de la crisis económica desalienta a ciudadanos de realizar inversiones en un producto de ahorro liquido y de una rentabilidad menguante. Esto hace que no prosperen los planes de pensiones.
Las campañas realizadas a fines de año, en el 2008, fue justo con algunos de los momentos mas grave de la caída bursátil , pero así y todo el sector logro cerrar su ejercicio con saldo positivo de aportaciones y con una situación más tranquila que la de los fondos de inversión.
Las apuestas de las gestoras fueron apostar a los productos conservadores, que en el presente año no prevén salirse de la guía que determina la crisis. Las aportaciones seguirán tambaleantes en este año, sin posibilidad de traer más dinero, la opción será atraer al patrimonio de la competencia.
Las gestoras a su vez asumen que debido a la coyuntura del mercado, los inversores se inclinarán nuevamente por productos conservadores muy garantizados. Los lanzamientos de productos se han puesto en planes garantizados y de renta fija a corto plazo y centrados en activos de deuda pública, además de impulsar más los PPA (Plan Previsión Asegurado), que poseen rentabilidades garantizadas.
Al observar el balance de los capitales que se aportaron a planes de pensiones en el último trimestre 2008., en el cual las gestoras captaron un tercio del total de lo aportado ese año, se nota la inclinación por planes de renta fija a corto plazo, con entrada de 602 millones de euros.
Los depósitos a plazo comienzan a ser las apuestas comerciales de las gestoras. CASER lanzó fondos de pensiones que invierten en depósitos a corto plazo, con una rentabilidad segura de 4,20% a 5% TAE, para 2009. En vista a la tendencia decreciente de los tipos de interés y de un costo de dinero del 2%, las inversiones conservadoras van a ser menos rentables en 2009.
Los PPA , o sea los planes de pensión asegurados, fueron una de las novedades de la campaña pasada. Poseen los mismos beneficios fiscales que los planes de pensiones, las aportaciones se deducen directamente de la base imponible y tienen una rentabilidad asegurada.
El Banco Sabadell, fijo su campaña 2008 en PPA, con rentabilidad de 3,5% para cifras inferiores a los 6.000 euros. Los PPA no fueron competencia para la toma de recursos en planes de pensiones. Fue una oferta conjunta , lo han indicado desde el CASER.
Lo que ha sido beneficioso para algunas entidades , y han salvado el balance anual, fue el traspaso del patrimonio de plan de pensiones a otra gestora. La hecatombe económica hizo disminuir las aportaciones y esto fue compensado con traspasos externos de entrada, lo que posibilitó un aumento del 59,2% respecto año 2007 para Vida Ahorro Pensiones y Servicios Financieros de Axa-.
Las aportaciones a planes de pensiones fue de 6.005,8 millones de euros en 2008, l4% menos que 2007. Descontando el pago de prestaciones, el saldo de aportaciones llegó a 1.865,9 millones de euros. La depreciación en los mercados , según entendidos , fijaron una caída del 8,6% en el patrimonio de los planes de pensiones.
En este concepto, algunas entidades han tenido poca rentabilidad de cuota mercado. Lo cierto es 77 puntos básicos para BBVA, el más importante por el capital en planes de pensiones y otros 36 puntos básicos en Caja Madrid.
Entendidos del Banco Sabadell explicaron que habiendo trabajado mucho en las aportaciones anuales, ellos se han preocupado más en atraer movilizaciones de otras entidades, resultando el neto muy positivo.
Inverco da como información que los participes de planes de pensiones, movilizaron en 2008, el l7% del patrimonio individual, y en el 2007, el 16%, a pesar de la fuerte inestabilidad en los mercados.
Si bien la demanda es escasa , los planes de pensiones de renta variable tienen su importancia en la oferta de productos de las gestoras. Siempre existen inversores más arriesgados, que esperan ganancias a largo plazo y no reniegan de la Bolsa. El 8,3% de las aportaciones de los clientes del Deutsche Bank, por ejemplo, fueron a planes de renta variable, europea y global, y un 11,3% a planes de renta variable mixta. Algunos clientes toman la caída actual de mercados como una oportunidad.
Desde Barclays, señalan que la coyuntura económica ha inclinado la inversión hacia planes garantizados de renta fija elevado.
En fin, parece que este 2009 viene igual de complicado que su antecesor…
Escrito por Fabian el febrero 17, 2009
En esta oportunidad vamos a analizar cuales son las ventajas y desventajas de invertir en un Plan de Pensiones ante la inversión en Acciones o Fondos de Inversión, y de esta manera decidir si en realidad la inversión es los Planes de Pensiones es mas beneficiosa.
1- Planes de pensiones Vs acciones:
Una de las ventajas mas importantes que tienen los planes de pensiones es la Diversificación de su cartera, ya que si usted realiza aportaciones a un plan de pensiones de renta variable está en realidad invirtiendo en una cartera diversificada de acciones. Por el contrario, si usted invierte directamente en acciones rara vez podrá conseguir tal grado de diversificación.
Además con un plan de pensiones es posible invertir en acciones internacionales a un coste mucho más bajo que el hacerlo directamente en acciones extranjeras. Otra ventaja se da en el tema de la Fiscalidad ya que la inversión directa en acciones no disfruta de ningún beneficio fiscal como sucede en la inversión en planes de pensiones, en la que las aportaciones pueden desgravarse de nuestra base imponible con ciertas limitaciones.
2. Planes de pensiones Vs. fondos de inversión:
Es este caso las grandes diferencias entre un plan de pensiones y un fondo de inversión se encuentran tanto en el aspecto fiscal como a nivel de disponibilidad del dinero. Empezando por la Fiscalidad, podemos encontrar dos grandes diferencias: la primera de ellas tiene que ver con que los inversores en planes de pensiones pueden deducirse de su base imponible las aportaciones que hayan realizado mientras que los partícipes de fondos de inversión no.
También hay que tener en cuenta que, en el momento del reembolso, mientras que los fondos tributan únicamente por la ganancia acumulada a un tipo del 18%, los planes de pensiones tributan como rendimiento del trabajo aunque con ciertas exenciones por todo el dinero retirado. Adicionalmente, hay que decir que al igual que en los fondos, el cambio de un plan de pensiones a otro no implica ningún coste fiscal.
En cuanto a la disponibilidad del dinero, nos encontramos con la desventaja, de que mientras que los planes de pensiones no se pueden recuperar en principio hasta la jubilación, los fondos de inversión tienen disponibilidad inmediata.
Escrito por Fabian el febrero 16, 2009
La crisis financiera mundial ha sido de tal magnitud que en muy poco tiempo logro hacer desparecer las ganancias acumuladas de los planes de pensiones de largo plazo.
Los planes que se vieron mas afectados por el desplome de las bolsas son evidentemente los que invierten en renta variable, lo cual puede verse reflejado en la caída de las carteras de este tipo, ya que perdieron de media el año pasado un 38,50%.
En cuanto a la rentabilidad obtenida por los planes de pensiones, la del año 2008 fue la peor de la historia, siendo que al cierre del mismo perdieron un 2,49%, y teniendo en cuenta que hace un año, los planes de renta variable acumulaban de media una ganancia anual del 4,77% desde 1998.
Según los últimos datos de Inverco el 74% de la cartera de los planes de pensiones españoles se encuentra invertido en activos de poco riesgo, principalmente renta fija y tesorería, sólo un 17% se destina a la inversión en la Bolsa.
Muchos entendidos en el tema, critican duramente al sistema español ya que entienden que la inversión en planes de pensiones es un asunto demasiado comercial, la gente se apoya en una fiscalidad ventajosa, y los bancos aprovechan para realizar campañas muy llamativas basadas en incentivos de muy corto plazo, como regalos o bonificaciones.
El problema es que el ahorrador muchas veces no se da cuenta de la importancia que tiene su inversión. Quizás presta mayor atención en los regalos y en la factura fiscal de final de año, cuando lo primero que debe hacer es plantearse el plazo al que está invirtiendo.
Un error muy común que cometen los ahorradores es no dejarse asesorar e invertir en un único plan de pensiones, otro es realizar las aportaciones a final de año con el objetivo de planificar la factura fiscal del mes de mayo, pero esto no tiene mucho sentido ya que históricamente la bolsa suele subir en diciembre, con lo que estaría comprando la renta variable un 6% o un 7% más cara.
Lo que aconsejan los expertos es hacer una planificación financiera, planteándose cómo usted pretende vivir en la jubilación y cuánto puede ahorrar hasta ese momento. Con este criterio el plan de pensiones no tiene por qué ser el único vehículo de ahorro para la jubilación, tenga en cuenta que existen otros activos y vehículos que pueden servir para el ahorro a largo plazo, como los fondos de inversión o la vivienda.
Quien tiene un plan de pensiones de renta variable, lo peor que puede hacer en estos tiempos es salirse por completo de la bolsa, lo que perdió ya no se recupera, pero lo que pierde en la bolsa no lo recuperara nunca con bonos, con lo cual tendrá que seguir ligado a la renta variable.
Hay que saber aprovechar las subidas de las bolsas y hacer aportaciones con las caídas, pero todo dependerá del tiempo que quede hasta su jubilación, ya que con un horizonte de jubilación de 15 años lo conveniente es invertir en renta variable, y por el contrario con un horizonte menor a 2 años es conveniente adoptar un perfil más conservador.
