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Escrito por Fabian el enero 22, 2010
Un nuevo año comienza y es bueno ir viendo en donde invertimos su dinero. Sin lugar a dudas, es una decisión difícil, ya que el éxito se encuentra supeditado a una incontable cantidad de variables que no podemos controlar.
Sin embargo, hay una decisión mucho más fácil, y que es la que nos dice en que NO debemos invertir. Y aquí contamos con la ayuda de importantes expertos.
Uno de ellos es Jorge Zuloaga, que en su blog Diario de un Corredor de Bolsa nos indica algunas pautas para ello. El dice que los fondos garantizados y los inmobiliarios deben ser descartados de las carteras de inversión.
El se basa en los datos de La Cartera Perfecta de Fondos de Expansion, donde estos productos son los únicos que no tienen defensores entre los nueve expertos independientes consultados en el sondeo, dentro de las 18 categorías de fondos entre las que podían elegir.
La sorpresa ¿radica? en que estos datos contrastan con la estrategia de las entidades financieras, que están impulsando la comercialización de garantizados entre inversores particulares por su facilidad a la hora de venderlos, su carácter conservador y la posibilidad de invertir el patrimonio en deuda de la propia entidad.
¿Estafa? No es una estafa si informan acerca de las condiciones de cada producto. Pero las gestoras no les hacen a los clientes un análisis comparativo con otras inversiones que pueden depararles mejores rendimientos, los que los ayudaría a tomar mejores decisiones.
Los fondos inmobiliarios, por su parte, fueron descartados por las turbulencias que sufrieron durante el año pasado, que hicieron que dos de los nueve fondos de la categoría hayan aplicado corralitos financieros a sus partícipes durante dos años después de sufrir unos reembolsos desmedidos.
El resto de los fondos inmobiliarios funcionan con normalidad y alguno de ellos incluso empieza a recuperar su rentabilidad.
La recomendación, como siempre, es informarse bien antes de tomar una decisión. Desde Financial Red trabajamos para ello.
Escrito por Fabian el diciembre 31, 2009
No son buenas las noticias, una vez más, para el sector de los fondos de inversión. Concretamente, a pesar de la revalorización de todas las carteras, el patrimonio de los fondos perdió más de 12.000 millones de euros en el año 2009.
De esta manera, los fondos de inversión cerraron 2009 con salidas de dinero por tercer año consecutivo, ya que su patrimonio se situó en 162.974 millones de euros, el 2,79% menos que en el ejercicio anterior.
Además de la caída del patrimonio, los fondos de inversión siguieron sufriendo la huida de sus clientes, llamados partícipes, ya que al cierre del año tenían invertidos ahorros en bolsa un total de 5,61 millones de personas, un 8,78% menos que a finales de 2008.
En fin. Se cierra otro año más para el olvido, aunque las rentabilidades se hayan recuperado.
Escrito por Fabian el septiembre 7, 2009
El curso ha comenzado con numerosos lanzamientos de fondos de inversión, aunque casi todos se encuentran acotados a la categoría garantizados. Es el caso del Gesmadrid Bolsa Europea 8
Gesmadrid, la gestora de fondos del grupo Caja Madrid, ha lanzado el nuevo fondo garantizado Gesmadrid Bolsa Europa 8, cuya rentabilidad se encontrará sujeta a la evolución de los mercados de renta variable europea.
Este fondo, que será comercializado por Inversis Banco, garantiza a vencimiento el 100% del valor liquidativo inicial más la revalorización media punto a punto de una cesta de acciones de importantes compañías europeas, aunque esta revalorización tendrá un tope máximo del 18% acumulado.
La Cesta de valores estará compuesta por las acciones de Telefónica, BBVA, Arcelor, Iberdrola, Repsol, Inditex, Schneider y ACS, todas empresas líderes en sus actividades.
El plazo de vencimiento es a tres años, y necesita de una inversión mínima de tan solo 100 euros, lo que lo pone a disposición de cualquier inversor.
En cuanto a la liquidez, posee ventanas de reembolso anuales, aunque el participe pierde la garantía de devolución del capital invertido. Puede contratarse como máximo hasta el próximo 30 de septiembre y es distribuido en exclusiva por Inversis Banco .
En el folleto ofrecido por la entidad, vemos que el fondo está catalogado de riesgo muy alto, y que cobra unas comisiones por debajo de la media para un fondo garantizado: tan solo el 1% por gestión y depósito.
En fin. Yo creo que es una buena oportunidad, aunque no pierda de vista que está invirtiendo en acciones, un activo muy volátil…
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Escrito por Fabian el septiembre 4, 2009
Nuevo lanzamiento de un fondo garantizado en este 2009. Esta vez, se trata del fondo Bankinter Selección Básicos Garantizado.
Bankinter ha lanzado un nuevo fondo de inversión que garantiza en un plazo de tres años el 100% del capital inicial, con una rentabilidad que podrá llegar hasta un 18% siempre y cuando a vencimiento el valor de todas las acciones que componen la cesta a la que está referenciado estén igual o por encima del 110% de su nivel inicial.
La cesta de acciones estará conformada por los papeles de empresas líderes como Santander, Iberdrola, Repsol, Telefónica e Inditex.
En caso de no cumplir con el supuesto de rentabilidad en el plazo de 3 años, el partícipe obtendrá a vencimiento el 100% del valor liquidativo inicial, incrementado, en su caso, en un 1% por cada acción de la cesta cuyo precio final sea igual o superior a su precio inicial.
En cuanto a las comisiones, la de gestión será del 1,90% y la de depósito del 0,10%, y el período de comercialización sin comisiones de suscripción estará abierto hasta el próximo 25 de septiembre. Tiene una liquidez dispuesta medante ventanas mensuales existiendo la posibilidad de reembolsar sin comisión todos los días 9, aunque en caso de hacerlo se pierde la garantía de devolución del 100% del capital.
En fin. La rentabilidad a obtener es muy buena, un 6% anual, aunque recuerde que debe descontar el 2% anual de comisiones. A pesar de ello, es una opción muy interesante, que cuenta con cierto riesgo -si las acciones no suben un 10% en 3 años, ganará poco o nada- y con la ventaja de poder retirar el dinero cuando usted quiera.
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Escrito por Fabian el agosto 28, 2009
Según datos preliminares, Agosto cerraría con un incremento en el Patrimonio de los Fondos de Inversión, con suscripciones positivas luego de más de 2 años sin conocerlos.
Según datos de VDOS Stochastics a 21 de agosto, el patrimonio de fondos de inversión nacionales continúa la senda de crecimiento iniciada en julio, con un aumento de 1.058 millones de euros (un 0,63%) durante el mes.
Pero el dato destacable es como se llega a ese incremento patrimonial: por primera vez desde el inicio de la crisis se registran suscripciones positivas, por valor de 446 millones, y una rentabilidad positiva -que incrementa el patrimonio- de 612 millones de euros.
A pesar de los datos positivos de Agosto, el patrimonio en el año se ha visto reducido en un 2,21%, casi nada en comparación con el sombrío 2008, quedando en este momento en 170.157 millones de euros gestionados.
Las categorías que más han visto incrementado su patrimonio son:
- Renta variable europea: +4,71%
- Renta fija mixta Internacional: +4,39%
- Renta variable euro: +3,86%
- Renta variable emergentes: +3,30%.
En agosto, sólo tres categorías presentan descensos patrimoniales:
- Renta variable Japón: -3,94%
- Garantizados de renta fija: -0,85%
- Renta variable: -0,60%
En el conjunto del año, el balance patrimonial para todas las categorías es positivo, excepto para los vapuleados productos inmobiliarios, que pierden alrededor de un 6%.
En fin, parece que soplan vientos frescos en la industria. ¿hasta cuando?
