La mayoría de las gestoras de fondos de inversión están preocupadas. El producto estrella durante lo peor de la crisis, los Fondos Garantizados, no muestra la misma dinámica que hace un par de años. Sin embargo, con la sangría de partícipes y patrimonio que está demostrando la industria desde hace un lustro, los fondos y planes de pensiones garantizados son los únicos productos que muestran un ancla que no solo no expulsa partícipes sino que los atrae.
Si bien el objetivo principal de cualquier inversor es rentabilizar lo más que pueda su dinero, la crisis global ha puesto entre la espada y la pared a un sinfín de productos financieros y ha ido dejando sin opciones a aquel que quiera ganar buenos euros con su dinero. En este sentido, hay un cambio muy importante en la psicología de los inversores post-crisis 2008: ya no están dispuestos a arriesgar más de lo necesario y en la gran mayoría de las ocasiones optan por sacar a relucir su perfil conservador decantándose por la opción más segura y resignando potenciales ganancias en otros productos más riesgosos. Más…
El Euribor ha tocado su piso hace tan solo unos meses y, según los expertos, está consolidando su tendencia alcista mes a mes. No es una buena noticias para los poseedores de hipotecas referenciadas al popular indicador, pero para otros puede ser una buena oportunidad de inversión.
Existen en el mercado varios productos cuya rentabilidad se encuentra referenciada al euribor actual. Comenzando por los simples depósitos hasta los más complejos fondos de inversión y ETFs.
Antes de mostrarle los productos financieros con los que puede ganar con la subida del euribor, es importante destacar que son productos de riesgo, algunos más que otros, ya que dependen de un indicador con múltiples variables que inciden en su precio: tensiones interbancarias, subas de tipos de interés, cotización de divisas, etc.
En fin, aquí os acercamos un resumen con algunos productos que le ayudarán a rentabilizar su dinero, siempre y cuando el euribor continúe su racha alcista.
De esta manera, encontramos Fondos de Inversión que se encuentran referenciados directamente al euribor, como lo sonel AC Euribor +50 Garantizado, el CAN Euríbor Garantía Plus o el Cajaburgos Euríbor, por nombrar solo 3 de los 16 productos que se comercializan en España.
También encontramos depósitos referenciados al euribor. En este caso, debe haber al menos una centena de imposiciones a plazo cuya rentabilidad se encuentra ligada al euribor actual, en la mayoría de los casos, se toma como referencia el euribor a 3 meses.
No encontramos fondos cotizados ETFs que se vinculen de manera directa al euribor, al menos en España. Lo que si encontramos son ETFs que ligan su rentabilidad al EONIA, la referencia diaria que mide los tipos interbancarios, y que lleva un camino alcista similar al euribor, aunque a un tercio de su valor.
Por último, encontramos las benditas participaciones preferentes. Más allá de los numerosos reparos que marcamos desde el blog con estas emisiones de renta fija sumamente riesgosas, la mayoría de ellas pagan sus cupones con una rentabilidad referenciada al euribor. Sin embargo, recordemos que las entidades NO ESTAN OBLIGADAS al pago de los cupones de las participaciones preferentes, quedando esto mismo supeditado a los beneficios o, simplemente, al humor de la entidad.
En fin. Son muchos más aquellos que sufren que los que ganan con el euribor.
Inversis Banco lleva hasta Barcelona susJornadas de Estrategia de Inversión para 2010 Future Now. En un evento que comienza a las 19:00 horas en el Palau de la Música, Fernando Hernández, director de análisis y gestión, Marian Fernández, directora de análisis de Inversis Banco, Domingo Barroso, director comercial para España y Portugal de la gestora de fondos Fidelity, y Miquel Miró , director financiero de Bodegas Torres, analizarán la situación del mercado y cómo tratar de rentabilizar nuestro capital en un entorno complicado.
Crónica de una muerte anunciada. Este es el título de un libro de García Marquez, pero bien se le puede aplicar a la historia reciente del Santander Banif Inmobiliario.
Este fondo, que supo ser uno de los más exitosos del sector, y el más grande en su tipo, ha entrado en cesasión de pagos hace ya un año: ha aplicado un corralito financiero por un periodo de dos años, impidiendo el reembolso de las participaciones después de que sus inversores solicitaran reembolsos por importe de 2.617 millones de euros, el 80% de su patrimonio.
Para disponer del tiempo necesario para generar liquidez enajenando los activos del fondo -se trata de inmuebles, uno de los sectores más castigados por la crisis económica-, el Santander ha pedido a la CNMV suspender el reembolso de participaciones por un periodo de dos años a contar desde el 28 de febrero, hasta el mismo día de 2011.
Durante este plazo de dos años, la gestora aplicará una rebaja de sus comisiones, que pasarán a ser del 0,75%, mientras que el depositario también reducirá sus comisiones, al 0,10%. Parece mentira, no le dejan retirar su dinero y encima le cobran por ello…
Pero la historia no terminó allí. Para los maltrechos partícipes del Fondo Banif Inmobiliario, la tortura no tiene final. Recientemente, según una normativa que última el Ministerio de Economía, hemos conocido la noticia que la liquidación final del fondo podría demorarse todo lo que necesite la gestora.
Hasta ahora, el reglamento de liquidación de fondos de inversión inmobiliarios fijaba que el periodo para vender todos los activos del fondo no podía durar más de dos años, plazo tras el que los partícipes se convertían en propietarios de los inmuebles. Con la modificación legal que se presume se aprobará, se deja en manos de la gestora la decisión sobre los tiempos de venta de sus inmuebles y el plazo que tardarán en recuperar su capital los partícipes.
Avisado, el Banif Inmobiliario ha aplazado la venta de inmuebles ante la llegada de la nueva normativa, que le permitiría esperar todo lo que desee para devolver el dinero a sus partícipes.
Sin duda, una muestra más de los abusos de algunas entidades financieras para con sus clientes.
Si bien los fondos garantizadosno han otorgado grandes rendimientos en el pasado 2009, la bajísima rentabilidad que se está manejando para los depósitos, hace que la comercialización de estos tipos de fondos constituya la apuesta de las entidades financieras para este 2010.
Desde el punto de vista de la entidad gestora los fondos garantizados generan buenas comisiones y no son difíciles de “vender”, ya que la exposición al riesgo es muy baja, convirtiéndolos en productos atractivos para los inversores conservadores.
Desde el punto de vista del inversor, aseguran el capital inicial invertido, y en algunos casos hasta un cupón de rentabilidad mínimo, sin embargo, son productos de nula liquidez, que inmovilizan el dinero del ahorrista hasta el vencimiento del producto. Desde ya está decir que dichos vencimientos no suelen ser por plazos inferiores a los tres años.
Ha quedado de manifiesto que 2010 es el año de los fondos garantizados. Esta afirmación deviene del hecho que en enero seis de los siete fondos de inversiónque han sido registrados en la Comisión Nacional del Mercado de Valores, corresponden a productos estructurados con capital garantizado.
Entre los nuevos productos lanzados al mercado podemos mencionar los siguientes:
Fon-Plazo 2010 de BBVA,
CT Garantit 5 de Caixa Terrassa,
Caja Segovia Bolsa Garantizado,
Fondespaña Bolsa Europa Garantizado,
CajaCanarias Centenario Garantizado,
Los dos primeros, son productos de renta fija, mientras que los tres últimos corresponden a propuestas de renta variable.
Bienvenidos a Todo Productos Financieros. Este blog pretende analizar todas las ofertas de las entidades bancarias para que podáis comparar antes de elegir.
