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Escrito por admin el septiembre 23, 2010
Muchas familias la están pasando mal. En un contexto donde la tasa de paro supera el 20% y los precios aumentan debido a la inflación -a pesar de ubicarse por debajo del 2% anual- el tema de como resistir esta crisis no es menor.
La mejor forma de resistir cualquier crisis es cuidar lo mucho o poco que uno tiene. Esto es, cuidar sus ingresos y hacer rendirlos de la mejor manera.
Cuando hablamos de hacer rendir a nuestros ingresos hablamos de optimizar las salidas de dinero de nuestros bolsillos, ya sea comprando mejor o, simplemente, ahorrando más.
Nuestros compañeros del blog Como Ahorrar Dinero tienen infinidad de trucos para ahorrar más. Nosotros desde aquí le traemos los ahorros más significativos, para que le pegue una leída y los implemente, de ser posible, de inmediato. Entonces, ahora usted puede ahorrar en:
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Escrito por Baldix el mayo 20, 2010
La crisis que se está desarrollando en Europa tiene algunos responsables bien visibles y otros no tanto. Entre los poderes que se esconden en als sombras son los especuladores, que están atacando sistemáticamente a las economías más débiles de la eurozona en particular y a la divisa europea en general, a través de apuestas con las que pueden ganar -y de hecho, con Grecia lo han hecho- mucho dinero.
La reacción de los líderes europeos, en una especie de contraataque, ha sido una regulación mucho más dura que la anterior a los Hedge Funds, los principales aunque no únicos fondos especulativos de inversión.
Los ministros de Economía de la Unión Europea (UE) han aprobaron un proyecto de ley que regula por primera vez en Europa la actividad de los fondos especulativos. Las protestas del gobierno británico, contrario a la regulación, no surtieron efecto. La razón del rechazo es más que evidente: más del 80 por ciento de estos fondos son gestionados desde la City londinense, pero tienen su residencia legal en varios paraísos fiscales.
La directiva obliga a los gestores de estos fondos -conocidos como hedge funds (o de alto riesgo) y los private equity (aquellos que invierten en empresas que no cotizan en bolsa)- a registrarse y dar a reguladores e inversores información sobre activos y exposición a riesgos financieros.
Pero no es la primera vez que el gobierno británico va en contra de las decisiones de la Unión Europea. Ya sucedió el domingo 9 de mayo, cuando se ganó la desconfianza de sus socios y duras críticas durante la reunión de la que salió el paquete financiero de 750.000 millones de euros para asegurar la deuda pública de la Eurozona.
En esa oportunidad, Londres se negó a participar en el fondo alegando que no es parte de la Eurozona. Suecia y Polonia, en cambio, que tampoco lo son, sí participan. Varias delegaciones de otros países aseguraron que la especulación que ataca al euro también se puede volver contra la libra esterlina, y entonces allí los británicos necesitarán ayuda, que pocos están dispuestos a dársela.
La Unión Europea calcula que estos fondos especulativos manejaron en 2009 unos 2 billones de euros y los acusa de haber incrementado la crisis financiera con sus actividades, cosa que no es la primera vez que ocurre…
Escrito por Baldix el mayo 13, 2010
No es ningún secreto que España se cuenta entre las economías más débiles de la eurozona. En este sentido, y para evitar un posible contagio de los problemas de Grecia, el Gobierno ha dispuesto un severo plan de ajuste con el objetivo de reducir su abultado déficit fiscal.
España no solo quiere sino que debe ahorrar unos 15.000 millones de euros en 2 años, lo que sería el equivalente a acelerar la reducción del déficit en un 0,5% del PIB adicional en 2010 y en un 1% en 2011 (5.000 y 10.000 millones de euros, respectivamente).
Las principales medidas a tomar son:
- A partir de junio la nómina de los funcionarios será un 5% menor y esta nómina se quedará congelada todo el año que viene. Casi tres millones de españoles sufrirán esta situación y esto supondrá un ahorro de 2.400 millones, solo este año.
- Gobierno y altos cargos cobrarán un 15% menos.
- Se revalorizarán las pensiones no contributivas y las mínimas, pero 6 millones de pensionistas dejarán de recibir 1.500 millones.
- Desaparece el “cheque bebé”, que supondrá un ahorro de unos 1.100 millones de euros.
- La inversión estatal se reducirá en 6000 millones de euros.
- El Gobierno, además, ha dejado la puerta abierta a una subida de impuestos a las rentas más altas.
La meta es llegar a 2013 con un déficit del 3% del PIB, y el Ejecutivo prevé que las Comunidades Autónomas y las entidades locales realicen un ahorro adicional de su gasto de 1.200 millones de euros.
Sin duda, estas medidas y quizá alguna más son necesarias para curar a una economía enferma, que debe más de lo que puede pagar y que, de no concretarse, corre serios riesgos de sere una “segunda” o “tercera” Grecia.
Este plan de austeridad ha sido saludado por los mercados, la Comunidad Europea y el FMI. Medidas impopulares, pero necesarias.
Escrito por Baldix el abril 28, 2010
Grecia amenaza con el default de su deuda soberana si no recibe dinero fresco que le permita salir del pozo al que entraron sus finanzas. Y no es Grecia la única que piensa en un posible default, sino que el mercado descuenta, al menos, una reestructuración de la deuda griega.
Las cosas no están fáciles en Europa, y particularmente, en los países periféricos: Grecia, Portugal, Irlanda y España. La presión que está ejerciendo el mercado sobre varios de estos países los está empujando poco a poco a caer en las garras de especuladores, que con sus ataques mellan o, cuanto menos, ponen en evidencia las debilidades de sus economías.
Algunos consideran a Grecia una segunda Argentina y toman nota del sorprendente paralelismo con el país que en 2001 estableció el récord de incumplimiento de pagos más grande del mundo. Otros, como el primer ministro griego, ven difíciles los problemas del país pero manejables, y se quejan de la interferencia de especuladores extranjeros.
Evitar el incumplimiento de pagos puede ser posible, pero no será fácil. Uno sólo tiene que mirar los datos oficiales, incluida la deuda externa de Grecia, que asciende a un 170% del PIB, o al enorme déficit fiscal del gobierno (casi del 13% del PBI). El problema no sólo es de números, también es de credibilidad. Gracias a décadas de escasa inversión en la capacidad estadística nadie confía en las cifras del gobierno griego. Tampoco inspira confianza la historia de incumplimientos de pagos de Grecia.
Para hacer un poco de historia, Grecia ha estado en default aproximadamente una vez cada dos años desde que ganó la independencia por primera vez en el siglo XIX. La pérdida de credibilidad, si se presenta, puede dañar seriamente y rápido. En efecto, la evidencia histórica puede ser el golpe de gracia que no necesita ni desea Grecia.
Sin embargo, la historia es pocas veces tomada como ejemplo por los economistas, a apesar de que puede enseñar muchas cosas. Sin ir más lejos, esta crisis de la deuda soberana se venía venir: después de una ola de crisis bancarias, a menudo le sigue otra ola de incumplimientos de pagos de la deuda soberana y reestructuraciones. Esta correlación no sorprende dado el masivo acumulamiento de deuda pública que típicamente experimentan los países después de una crisis bancaria. Sin duda, esto es lo que estamos viendo en esta ocasión, en la que la deuda de los países en crisis ya ha aumentado más del 75% desde 2007.
Lo concreto es que, presionado por los mercados financieros y mientras varios sindicatos preparan huelgas para los próximos días, el gobierno de Grecia advirtió que necesita 9.000 millones de euros de ayuda a más tardar el 19 de mayo y que, de lo contrario, podría entrar en suspensión de pagos.
Todos juegan su juego: Grecia necesita dinero y presiona. Alemania no quiere poner un euro y presiona. Algunos países europeos piden apurar las ayudas a Grecia y presionan. Los griegos no quieren pagar la fiesta de los últimos 10 años y presionan. Los especuladores quieren ganar dinero y presionan. Los inversores no quieren perder dinero y presionan. Todos ponen sus fichas en el tablero, pero ¿Adonde llegaremos? Solo Dios sabe, pero habría que presionarlo para que la crisis no llegue a mayores…
Escrito por Baldix el marzo 26, 2010
The Economist, el prestigioso periódico inglés, ha sacado una interesante nota con respecto al sistema bancario español. Aquí le traemos un pequeño resumen.
Sencillamente, el diario británico resume todo en una frase: “ese viejo estereotipo español de dejar todo para mañana sigue estando vigente”. ¿En que se basa para decir esto? Durante 2 años, los banqueros españoles han estado hablando acerca de la necesidad de reestructurar un sistema financiero inflado, en particular las 45 cajas de ahorro del país.
Alrededor de la mitad de las cajas, que son controladas por políticos locales, han anunciado su intención de fusionarse, esperando poder acceder al FROB -Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria-. Catalunya, al igual que Andalucía, ha permitido alguna concentración. Por el contrario, lo más común es que las cajas se resistan a las fusiones, como por ejemplo en Galicia, donde CaixaNova se resiste a su unión con Caixa Galicia, su competidora.
Sin embargo, pese a un aumento de los créditos incobrables producto de la espectacular exposición a la quiebra del sector inmobiliario, los bancos se han mantenido rentables, gracias a un generoso colchón de “reservas genéricas” acumuladas durante el boom de los años pasados.
Pero todo se acaba. Por un lado, se viene un aumento del costo de financiación, a medida que el Banco Central Europeo reduzca gradualmente sus planes de liquidez. Es bueno destacar que el sistema financiero español acaparó el 14% de todos los fondos otorgados por el BCE. Reemplazar esos fondos afectará sobre todo a las cajas de ahorro, que han absorbido las 3 cuartas partes de esa suma.
Por otro lado, las preocupaciones por la capacidad de repago de los bonos soberanos españoles -léase, aumento del riesgo país- también encarecerán el costo de fondeo para los bancos este año.
Pero eso no es todo: se espera que los créditos incobrables aumenten este año, ya que los bancos y cajas de ahorro han disfrazado sus peores apuestas adquiriendo propiedades por valor de entre 30.000 y 40.000 millones de euros a las constructoras quebradas antes de que incumplieran sus pagos. Aquí encontramos la razón del enorme stock de viviendas que tienen las entidades financieras, sobre todo las cajas de ahorro.
En esta parte es donde interviene la mano reguladora del Banco de España: hasta ahora, el organismo de contralor requiere que se reserve -a modo de encaje- el 10% del valor de la propiedad en el momento de la operación (el canje de deuda por propiedades entre entidad y constructora) y otro 10% si no se ha vendido en el término de un año. Se prevé, sin embargo, que el Banco de España aumentará este último requerimiento al 30% del valor de la propiedad. Sin duda, será una sangría importante para las cajas comprometidas, que pueden ver reducidas sus rentabilidades en más de un tercio.
¿Hay más? Si, hay más. The Economist menciona que analistas de entidades reconocidas han calculado que los bancos y las cajas han refinanciado créditos por alrededor de 60.000 millones de euros. Muchos de estos créditos refinanciados se encuentran al borde del impago, por lo que eventualmente, las entidades deberán realizar reservas por casi 30.000 millones de euros para cubrir estos créditos y el valor de las propiedades adquiridas.
Estos 30.000 millones de euros representan un 50% más de lo que ya tienen en reserva. He aquí el mayor problema, ya que serán varias las entidades que entrarán en pérdidas este año por este motivo. ¿Y las salvadoras reservas genéricas? Gran cantidad de ellas se acabarán este año, por lo que no será de gran ayuda.
Conclusión: las entidades españolas, y sobre todo las cajas de ahorro, no pueden postergar las cosas por mucho más tiempo. El FROB expira en junio de este año, pero se estima que habrá alguna prórroga. Es momento de dejar de lado egoísmos y competencias y de mirar hacia adelante. Y hacia los clientes españoles, que ven con preocupación la cercanía de otro “affaire” como el de la casi olvidada Caja Castilla La Mancha.
