Escrito por el octubre 7, 2010
Nuevamente, las cajas de ahorro están en el centro de la escena. A la caída hace ya varios meses de la CCM, ahora se agrega la intervención CajaSur, que por ser esperada no deja de ser una mala noticia para el conjunto del sistema financiero español.
Pero lo peor de todo que CajaSur no es la única que tiene sus cuentas mal. Hay por lo menos media docena de cajas de ahorro con problemas similares, que sumados a la alta politización de esas entidades, hace factible una pronta intervención.
¿Cuales son esas Cajas de Ahorro en problemas? Rumores hay muchos, pero pocas confirmaciones. Lo ideal sería tener un ranking de cajas de ahorro, ideado teniendo en cuenta las notas de las calificadoras internacionales. En este caso, usaremos las notas de S&P para confeccionar el ranking.
De esta manera, y ordenadas desde las cajas de ahorro más fuertes hacia las más débiles, les detallamos el ranking de cajas de ahorro, el cual ha experimentado varios cambios en este último mes.
Lo más destacable es la subida de la nota otorgada a Caja Castilla La Mancha, que ha subido 3 escalones, y la bajada de la Caixa desde el primer escalon del ranking al segundo.
- Caixa Geral: AA-
- la Caixa: A+
- Caja Laboral: A+
- Caja Murcia: A+
- Kutxa: A+
- Unicaja A+
- BBK A+
- CajAstur A
- Caja Madrid: A
- Caja Inmaculada A
- Caja Mar A
- Caja Vital Kutxa A
- Caja Navarra A-
- Caixa Nova A-
- Caja Canarias A-
- Caja de Burgos A-
- Caja Sol A-
- Caja de Extremadura A-
- CAM-Caja Mediterráneo BBB+
- Caixa Catalunya BBB+
- Caixa Galicia BBB+
- Caixa Penedés BBB+
- Caixa Sabadell BBB+
- Caixa Terrassa BBB+
- Caja España BBB+
- Caja Granada BBB+
- Caja Badajoz BBB+
- CCM BBB+
- Bancaja BBB
- Caixa Girona BBB
- Caixa Tarragona BBB
- Sa Nostra BBB
- Caixa Laietana BBB-
- CajaSur (Intervenida) BB+
Escrito por Merlina el julio 27, 2010
La crítica situación en la que se vieron inmersas la mayoría de las cajas más pequeñas de nuestro país como consecuencia del empeoramiento de la situación económica, es conocida por todos.
Es que, la crisis acarreó un incremento del paro, y con ello un aumento de los impagos, que devino en la ejecución de las hipotecas y en la inmovilización de los activos de las cajas, en un aumento de los stocks de bienes inmuebles que resultaron muy difíciles de vender y restaron liquidez al sistema.
Esto ha impulsado un proceso de las negociaciones multilaterales, en muchos casos fomentadas por el Gobierno nacional, como una forma de evitar el pánico por la caída de alguna entidad.
Con el objetivo de brindar información respecto de la solidez y confiabilidad de las Cajas de Ahorros, luego de estos numerosos y complejos procesos de fusión y SIP, que han complicado el panorama para los inversores y particulares, les acercamos un ránking de de ahorros por cifra de activo.
Las cifras presentadas a continuación se encuentran expresadas en millones de euros, y representan los millones de euros que las cajas tienen concedidos en préstamos y créditos.
Estas cifras corresponden a la sumatoria de los activos que estas cajas han informado en 2009, ya que por el momento no se cuentan con datos actualizados. Sin embargo, consideramos que resultan de utilidad hasta tanto lleguen los números más frescos.
|
RANKING
|
CAJA DE AHORROS
|
ACTIVO MILL.€
|
|
1º
|
La Caixa + Caixa Girona
|
279.688
|
|
2º
|
Caja Madrid + Caja de Ávila + Caja Segovia + Caja Laietana + La Caja de Canarias + Caja Rioja
|
227.560
|
|
3º
|
CAM + Cajastur + Caja Cantabria + Caja Extremadura + CCM + Banco Liberta
|
135.342
|
|
4º
|
Bancaja
|
111.459
|
|
5º
|
Caixa Catalunya + Caixa Tarragona + Caixa Manresa
|
81.024
|
|
6º
|
Caixanova + Caixa Galicia
|
78.078
|
|
7º
|
Caixa Penedés + Cajamurcia + Sa Nostra + Caja Granada
|
73.055
|
|
8º
|
Caja España + Caja Duero
|
46.635
|
|
9º
|
CAN + Caja Burgos + Caja Canarias
|
45.940
|
|
10º
|
IberCaja
|
44.691
|
|
11º
|
Unicaja + Caja de Jaén
|
35.167
|
|
12º
|
CajaSol + Caja de Guadalajara
|
29.999
|
|
13º
|
BBK
|
29.806
|
|
14º
|
Unnim (Caixa Sabadell+Caixa Terrassa+Caixa Manlleu)
|
28.851
|
|
15º
|
Kutxa
|
21.096
|
|
16º
|
Cajasur
|
18.960
|
|
17º
|
CAI
|
11.938
|
|
18º
|
Caja Vital
|
9.252
|
|
19º
|
Caja Círculo
|
5.208
|
|
21º
|
Caja Badajoz
|
4.248
|
|
22º
|
Caixa Ontinyent
|
980
|
|
23º
|
Caixa Pollensa
|
344
|
Escrito por Baldix el junio 22, 2010
La nueva Caixa de Catalunya, resultante de la fusión de las Cajas Catalunya, Tarragona y Manresa, será la primera en ofrecer una operatoria conjunta a sus clientes, lo que significa el primer paso para su integración.
La fecha es el día 1 de julio, cuando comenzará a funcionar la nueva entidad. En este sentido, la caja permitirá realizar operaciones a los clientes en cualquiera de sus oficinas, con independencia de la entidad de origen, eliminando todo tipo de comisiones entre las tres entidades, incluyendo la operatoria por cajero automático.
Las operaciones previstas incluyen transacciones habituales como tarjetas de débito y crédito, compra-venta de valores, cheques, transferencias, consultas de saldos, reintegros, peticiones de talonarios, y más. Esto significa, en la realidad, que las tres cajas de ahorro empezarán a trabajar oficialmente como una sola entidad.
Esta medida es posible gracias a la implantación de una nueva plataforma de soporte operativo, previa a la integración tecnológica completa, en la que todas las oficinas de la red podrán atender las demandas de los clientes, con independencia de la entidad de origen.
Escrito por Baldix el marzo 26, 2010
The Economist, el prestigioso periódico inglés, ha sacado una interesante nota con respecto al sistema bancario español. Aquí le traemos un pequeño resumen.
Sencillamente, el diario británico resume todo en una frase: “ese viejo estereotipo español de dejar todo para mañana sigue estando vigente”. ¿En que se basa para decir esto? Durante 2 años, los banqueros españoles han estado hablando acerca de la necesidad de reestructurar un sistema financiero inflado, en particular las 45 cajas de ahorro del país.
Alrededor de la mitad de las cajas, que son controladas por políticos locales, han anunciado su intención de fusionarse, esperando poder acceder al FROB -Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria-. Catalunya, al igual que Andalucía, ha permitido alguna concentración. Por el contrario, lo más común es que las cajas se resistan a las fusiones, como por ejemplo en Galicia, donde CaixaNova se resiste a su unión con Caixa Galicia, su competidora.
Sin embargo, pese a un aumento de los créditos incobrables producto de la espectacular exposición a la quiebra del sector inmobiliario, los bancos se han mantenido rentables, gracias a un generoso colchón de “reservas genéricas” acumuladas durante el boom de los años pasados.
Pero todo se acaba. Por un lado, se viene un aumento del costo de financiación, a medida que el Banco Central Europeo reduzca gradualmente sus planes de liquidez. Es bueno destacar que el sistema financiero español acaparó el 14% de todos los fondos otorgados por el BCE. Reemplazar esos fondos afectará sobre todo a las cajas de ahorro, que han absorbido las 3 cuartas partes de esa suma.
Por otro lado, las preocupaciones por la capacidad de repago de los bonos soberanos españoles -léase, aumento del riesgo país- también encarecerán el costo de fondeo para los bancos este año.
Pero eso no es todo: se espera que los créditos incobrables aumenten este año, ya que los bancos y cajas de ahorro han disfrazado sus peores apuestas adquiriendo propiedades por valor de entre 30.000 y 40.000 millones de euros a las constructoras quebradas antes de que incumplieran sus pagos. Aquí encontramos la razón del enorme stock de viviendas que tienen las entidades financieras, sobre todo las cajas de ahorro.
En esta parte es donde interviene la mano reguladora del Banco de España: hasta ahora, el organismo de contralor requiere que se reserve -a modo de encaje- el 10% del valor de la propiedad en el momento de la operación (el canje de deuda por propiedades entre entidad y constructora) y otro 10% si no se ha vendido en el término de un año. Se prevé, sin embargo, que el Banco de España aumentará este último requerimiento al 30% del valor de la propiedad. Sin duda, será una sangría importante para las cajas comprometidas, que pueden ver reducidas sus rentabilidades en más de un tercio.
¿Hay más? Si, hay más. The Economist menciona que analistas de entidades reconocidas han calculado que los bancos y las cajas han refinanciado créditos por alrededor de 60.000 millones de euros. Muchos de estos créditos refinanciados se encuentran al borde del impago, por lo que eventualmente, las entidades deberán realizar reservas por casi 30.000 millones de euros para cubrir estos créditos y el valor de las propiedades adquiridas.
Estos 30.000 millones de euros representan un 50% más de lo que ya tienen en reserva. He aquí el mayor problema, ya que serán varias las entidades que entrarán en pérdidas este año por este motivo. ¿Y las salvadoras reservas genéricas? Gran cantidad de ellas se acabarán este año, por lo que no será de gran ayuda.
Conclusión: las entidades españolas, y sobre todo las cajas de ahorro, no pueden postergar las cosas por mucho más tiempo. El FROB expira en junio de este año, pero se estima que habrá alguna prórroga. Es momento de dejar de lado egoísmos y competencias y de mirar hacia adelante. Y hacia los clientes españoles, que ven con preocupación la cercanía de otro “affaire” como el de la casi olvidada Caja Castilla La Mancha.
