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Publicado por Merlina - 03/02/10 a las 11:02:23 pm
Si bien los fondos garantizados no han otorgado grandes rendimientos en el pasado 2009, la bajísima rentabilidad que se está manejando para los depósitos, hace que la comercialización de estos tipos de fondos constituya la apuesta de las entidades financieras para este 2010.
Desde el punto de vista de la entidad gestora los fondos garantizados generan buenas comisiones y no son difíciles de “vender”, ya que la exposición al riesgo es muy baja, convirtiéndolos en productos atractivos para los inversores conservadores.
Desde el punto de vista del inversor, aseguran el capital inicial invertido, y en algunos casos hasta un cupón de rentabilidad mínimo, sin embargo, son productos de nula liquidez, que inmovilizan el dinero del ahorrista hasta el vencimiento del producto. Desde ya está decir que dichos vencimientos no suelen ser por plazos inferiores a los tres años.
Ha quedado de manifiesto que 2010 es el año de los fondos garantizados. Esta afirmación deviene del hecho que en enero seis de los siete fondos de inversión que han sido registrados en la Comisión Nacional del Mercado de Valores, corresponden a productos estructurados con capital garantizado.
Entre los nuevos productos lanzados al mercado podemos mencionar los siguientes:
- Fon-Plazo 2010 de BBVA,
- CT Garantit 5 de Caixa Terrassa,
- Caja Segovia Bolsa Garantizado,
- Fondespaña Bolsa Europa Garantizado,
- CajaCanarias Centenario Garantizado,
Los dos primeros, son productos de renta fija, mientras que los tres últimos corresponden a propuestas de renta variable.
Fecha de publicacion: February 3, 2010
Categorias: BBVA, Caixa Terrassa, Caja España, Caja Segovia, CajaCanarias, Fondos de Inversion
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Tags: fondos, fondos apuesta 2010, Fondos de Inversion, fondos garantizados, gestoras de fondos de inversión
Publicado por Fabian Sinibaldi - 03/02/10 a las 04:02:41 pm
El Patrimonio de los Fondos de Inversión sigue cayendo en comienzos de 2010. De hecho, en enero el Patrimonio gestionado por las gestoras se redujo en un 0,56%, que si bien demuestra una ralentización de la tendencia bajista, aun no puede levantar cabeza.
El patrimonio de los fondos de inversión se situó a cierre de enero en 161.654,6 millones de euros, con una pérdida patrimonial que ascendió a 910,98 millones de euros, de los que los 435 millones de euros correspondieron a reembolsos netos de los inversores.
El número de inversores también cayó el mes pasado el 0,42% respecto al cierre de 2009, a 5.584.506 partícipes, lo que significa que 23.603 ahorradores optaron por deshacerse de sus fondos.
Por gestoras, los primeros 4 lugares del negocio fueron para:
- BBVA : patrimonio de 30.883 millones (1,5% menos respecto a diciembre)
- Banco Santander: 27.974 millones (0,7% menos).
- Invercaixa: 14.000 millones
- Gesmadrid: 7.370 millones
Publicado por Merlina - 26/01/10 a las 09:01:11 pm
Caixa Manresa acaba de poner en el mercado el nuevo fondo de inversión Manresa Garantit 12. Este nuevo producto ofrece una rentabilidad garantizada del 3,45% (2% TAE), al vencimiento de un periodo de garantía de un año y 8 meses, con el capital 100% garantizado.
Este nuevo fondo de renta fija, puede contratar a partir de tan sólo 1.000 euros. El periodo de garantía es de 20 meses.
La ventaja de este producto reside en que tanto el capital inicial como el rendimiento están garantizados al final del periodo de garantía, que empieza el próximo 15 de marzo de 2010 y acaba el 30 de noviembre de 2011.
Publicado por Fabian Sinibaldi - 22/01/10 a las 07:01:28 am
Un nuevo año comienza y es bueno ir viendo en donde invertimos su dinero. Sin lugar a dudas, es una decisión difícil, ya que el éxito se encuentra supeditado a una incontable cantidad de variables que no podemos controlar.
Sin embargo, hay una decisión mucho más fácil, y que es la que nos dice en que NO debemos invertir. Y aquí contamos con la ayuda de importantes expertos.
Uno de ellos es Jorge Zuloaga, que en su blog Diario de un Corredor de Bolsa nos indica algunas pautas para ello. El dice que los fondos garantizados y los inmobiliarios deben ser descartados de las carteras de inversión.
El se basa en los datos de La Cartera Perfecta de Fondos de Expansion, donde estos productos son los únicos que no tienen defensores entre los nueve expertos independientes consultados en el sondeo, dentro de las 18 categorías de fondos entre las que podían elegir.
La sorpresa ¿radica? en que estos datos contrastan con la estrategia de las entidades financieras, que están impulsando la comercialización de garantizados entre inversores particulares por su facilidad a la hora de venderlos, su carácter conservador y la posibilidad de invertir el patrimonio en deuda de la propia entidad.
¿Estafa? No es una estafa si informan acerca de las condiciones de cada producto. Pero las gestoras no les hacen a los clientes un análisis comparativo con otras inversiones que pueden depararles mejores rendimientos, los que los ayudaría a tomar mejores decisiones.
Los fondos inmobiliarios, por su parte, fueron descartados por las turbulencias que sufrieron durante el año pasado, que hicieron que dos de los nueve fondos de la categoría hayan aplicado corralitos financieros a sus partícipes durante dos años después de sufrir unos reembolsos desmedidos.
El resto de los fondos inmobiliarios funcionan con normalidad y alguno de ellos incluso empieza a recuperar su rentabilidad.
La recomendación, como siempre, es informarse bien antes de tomar una decisión. Desde Financial Red trabajamos para ello.
Publicado por Merlina - 04/01/10 a las 03:01:20 pm
La falta de atractivo que se perfila en materia de depósitos para esta primer mitad de 2010, está provocando que las grandes entidades se estén lanzando en pos de la captación de inversores para sus fondos de inversión.
De cara al inicio en la aplicación de la nueva legislación impositiva, los fondos de inversión son los que han salido más favorecidos.
Es por esto que entidades como BBVA, Bankinter, Barclays, Popular, Caja Layetana, Unicaja o Caja Catalunya, ya han puesto en marcha sus campañas que premian a los inversores que efectúen traspaso de otras entidades.
En el caso de BBVA, la promoción que rige para su fondo BBVA Inversión Europa II, premia con el 1% del importe traspasado.
Bankinter, ha optado por igual iniciativa, que BBVA, vigente para los traspasos desde otras entidades a los fondos comercializados por Bankinter.
La oferta de Barclays sube la apuesta al bonificar hasta el 2% del importe traspasado. Las opciones de las demás entidades mantienen la misma línea, Popular regala entre el 0,35% y el 1,25% del importe traspasado. Caja Layetana premia con hasta 900 euros los traspasos que se realicen a su fondo Fonmix Layetana Dos.
Por último Unicaja y Caja Catalunya optan por los premios en especie, ya sean GPS o una Cafetera Nespresso.
Publicado por Fabian Sinibaldi - 31/12/09 a las 09:12:28 pm
No son buenas las noticias, una vez más, para el sector de los fondos de inversión. Concretamente, a pesar de la revalorización de todas las carteras, el patrimonio de los fondos perdió más de 12.000 millones de euros en el año 2009.
De esta manera, los fondos de inversión cerraron 2009 con salidas de dinero por tercer año consecutivo, ya que su patrimonio se situó en 162.974 millones de euros, el 2,79% menos que en el ejercicio anterior.
Además de la caída del patrimonio, los fondos de inversión siguieron sufriendo la huida de sus clientes, llamados partícipes, ya que al cierre del año tenían invertidos ahorros en bolsa un total de 5,61 millones de personas, un 8,78% menos que a finales de 2008.
En fin. Se cierra otro año más para el olvido, aunque las rentabilidades se hayan recuperado.
Publicado por Fabian Sinibaldi - 30/12/09 a las 07:12:52 pm
La mayoría de las gestoras de fondos de inversión están preocupadas. El producto estrella durante lo peor de la crisis, los Fondos Garantizados, no muestra la misma dinámica que hace un par de años.
Con respecto a ellos, durante 2010 vencerá la garantía de un total de 278 fondos (193 de renta variable, 125 de renta fija y 10 de la categoría global garantizados) con un patrimonio total gestionado de 16.237 millones de euros, distribuidos entre 443.393 partícipes, según VDOS.
Por trimestres, 71 fondos garantizados vencerán en el primer trimestre, 82 en el segundo, 60 en el tercero y 65 en el último trimestre de 2010. Los meses con mayores vencimientos serán abril, con 32 fondos, junto con enero y noviembre, meses en que vencerán 27 fondos garantizados en cada uno de ellos.
La preocupación radica en el destino de ese dinero, ya que no está asegurada ni mucho menos su permanencia en el mercado de los fondos, lo que contribuiría a reducir aun más el patrimonio gestionado por estos productos de inversion.
¿Que sucederá entonces? Se espera que la sangría de partícipes y dinero continúe en el sector, a la espera de una mejora definitiva de la situación económica.
Publicado por Merlina - 28/12/09 a las 03:12:13 pm
En el día de hoy se publicó que son 18 las Cajas que por la disminución de la solvencia han perdido la calificación para poder ser garantes de fondos de inversión.
Si bien esta decisión no afectará a los fondos que ya han sido lanzado por estas entidades, si impedirá que en el futuro puedan lanzar nuevos productos de este tipo.
El permanente incremento de la morosidad, y la mayor proporción en el que este fenómeno afecta a las cajas españolas provocó que entre 2008 y 2009, 41 entidades han visto rebajada su calificación. Muchas de estas entidades a su vez han perdido la calificación mínima que es requisito para poder actuar de garante cuando se lanza un fondo garantizado.
La legislación establece como requisito que el garante tenga un rating por lo menos, A en el caso de Fitch, A- según S&P o A3 si es calificada por Moody’s.
Standard & Poor’s solamente tiene entre sus calificadas a la Kutxa, a Ibercaja, a La Caixa y a Caja Madrid
Otras entidades como Banco Sabadell, Ibercaja o Bankinter están lanzando productos con garantía externa. Al igual que, Caja de Ingenieros, Caixa Manresa y Caixa Terrasa. Este sistema consiste en que, en lugar de que la entidad garante asuma un compromiso con el fondo, lo hace con cada uno de los partícipes individualmente.
Este sistema no sólo que tiene desventajas y complicaciones de índole administrativo, sino que fiscalmente es peor para el inversor, ya que en caso de que el garante tenga que compensar al inversor por no alcanzarse el mínimo, se computará como rendimiento del capital mobiliario y tiene una fiscalidad menos favorable.
Publicado por Fabian Sinibaldi - 14/12/09 a las 06:12:46 pm
Unicaja ha lanzado una serie de nuevos fondos de inversion garantizados de rendimiento fijo, con plazos entre los 2 y los 5 años.
Concretamente, los nuevos fondos de inversion son:
Unifond Tranquilidad FI
- Rentabilidad Asegurada: 15,03% acumulada (2,70% TAE)
- Plazo: 64 meses
- Inversion Mínima: 300 euros
- Plazo de comercializacion: hasta el 1º de febrero de 2010
Unifond 2013 - IV FI
- Rentabilidad Asegurada: 7,14% acumulada (2,15% TAE)
- Plazo: 39 meses
- Inversion Mínima: 300 euros
- Plazo de comercializacion: hasta el 1º de febrero de 2010
Unifond 2010 - IV FI
- Rentabilidad Asegurada: 4,65% acumulada (2,00% TAE)
- Plazo: 28 meses
- Inversion Mínima: 300 euros
- Plazo de comercializacion: hasta el 14 de enero de 2010
Unifond Fondalucia FI
- Rentabilidad Asegurada: 11,05% acumulada (2,60% TAE)
- Plazo: 48 meses
- Inversion Mínima: 300 euros
- Plazo de comercializacion: hasta el 1º de febrero de 2010
Me parece que la estrella de los fondos garantizados se está apagando, aunque aun tienen a favor su favorable fiscalidad con respecto a los depósitos. Eso si, lo plazos son largos y se estima que los tipos de interés de los depósitos subirían en ese tiempo, lo que lo dejaría al cliente “atado” a una baja rentabilidad.
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Publicado por Merlina - 05/12/09 a las 04:12:46 pm
Openbank ha lanzado al mercado dos productos destinados a sus clientes nuevos. Los mismos combinan un depósito a plazo tradicional con la inversión en fondos.
El primero de los productos presentados se denomina Combinado 3,5. Se trata justamente de un producto que prevé la contratación conjunta de un Depósito a plazo de 12 meses, al que se destinará el 50% de la inversión y el restante 50% se invertirá en el Fondo de inversión: SANTANDER ACCIONES EURO, FI.
De este modo la entidad promotora pone a disposición de los inversores un producto de inversión a medio o largo plazo que combina la rentabilidad de los ahorros con las ventajas fiscales pertinentes.
Esta oferta estará en vigor hasta el 15 de Enero de 2010. El Depósito a plazo remunerará el capital devengando un interés nominal de 3,5%. (TAE 3,5%). Dichos intereses se abonarán al vencimiento de la colocación. En caso de cancelación anticipada, la entidad aplica una penalización que puede ser excesiva, ya que se liquidarán intereses al 1% nominal anual.
El importe mínimo es de 3.000 Euros, de los cuales 1.500 Euros se invertirán en el Depósito a plazo anual y 1.500 Euros en el Fondo de inversión. El importe máximo a contratar en el Combinado, es de 200.000 Euros por cliente.
El segundo de los productos ofrecidos se denomina Combinado 3. En este caso la inversión combinará un Depósito a plazo de 6 meses y el Fondo de inversión: SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 90/10, FI.
En este caso, dado que el plazo del depósito es inferior al anterior, el tipo aplicable al mismo será del 2,98% nominal, (TAE: 3%.).
Las condiciones de contratación, respecto de mínimos, máximos, fecha en que se abonarán los intereses, cancelación anticipada, etc, son las mismas que en el caso del Combinado 3,5.
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