ActivoBank acaba de lanzar este producto bancario combinado que se suma a los que ya posee la entidad del Grupo Banco Sabadell. Este depósito estructurado es una combinación de un plazo fijo con la revalorización del Eurostoxx 50. Esta es una clara evidencia de la clara tendencia bajista en el mercado de depósitos bancarios, donde colocar un depósito al 4,00% a mediano plazo siempre representaría una opción rentable. Ocurre ahora que bajan la rentabilidad en los depósitos bancarios a tipo fijo, que comienzan a aparecer de forma abundante los depósitos estructurados y referenciados.

Y aquí tenemos la novedad y claro ejemplo en este Depósito Doble Objetivo de Activobank con la siguiente remuneración:
• el 50% de la inversión es un plazo fijo al 4,00 % TAE a 12 meses de plazo
• el restante 50 % de la inversión referencia su rentabilidad al Eurostoxx 50 a 36 meses

La remuneración de la inversión referenciada se calcula como la suma de las variaciones mensuales del índice, con una fluctuación máxima mensual del +2,50%, excepto para la última variación que no tendrá límite.

La inversión mínima es de 600€, como todos los depósitos estructurados de la entidad y su período de comercialización finaliza el 14 de mayo del 2012. Se trata del reemplazo del Depósito Rentabilidad Telefónica que aún no ha sido retirado de la web, a pesar de que ha caducado su tiempo para comercializar.

¿Son rentables los depósitos estructurados?, ocurre que la parte a tipo fijo no supera a los mejores depósitos a tipo fijo actuales, además la primera parte tiene un plazo muy inferior a la segunda, referenciada que aunque puede tener una rentabilidad superior, es algo sujeto a variabilidad, por lo tanto lo convierte en poco recomendable.

La remuneración de esta segunda parte se calcula como la suma de las variaciones mensuales del índice, no pudiendo superar una variación del +2,50 % exceptuando la última variación que no tendrá límite alguno. Por ejemplo, si obtenemos un 1% mensual durante un año tendremos un 12% de remuneración anual. Lo que ocurre es que, como es lógico, unos meses subirá y otros no, pudiendo ser la suma de las variaciones positiva o negativa.

El mejor producto a contratar dependerá de las prioridades de cada uno. No sólo es importante la rentabilidad; también es importante tener en cuenta los productos adicionales que se deben contratar, la liquidación de intereses y el riesgo a asumir, ya que en los depósitos referenciados o combinados, a pesar de ofrecer mayor tipo de interés, su rentabilidad estará condicionada a la evolución del índice bursátil, grupo de valores o fondo de inversión al cual esta referenciado el producto, lo que significa que siempre existe la posibilidad de no rentabilizar nuestro dinero.

Por supuesto, tendríamos que tener en cuenta los gastos asociados a la contratación del producto, es decir, comisiones de cancelación anticipada en los depósitos y comisiones de reembolso en los fondos de inversión.

En definitiva, si su perfil de riesgo es conservador, invertir en un depósito a tipo fijo o combinado es más recomendable que invertir en bolsa, porque al menos el 100% del capital está garantizado y la rentabilidad asegurada.

Banca Cívica, el resultado de la fusión de Caja Navarra, CajaCanarias y Caja de Burgos, ha lanzado el Depósito Campeón Plus, un depósito estructurado, cuya rentabilidad se vincula a la evolución del Ibex 35.

Este nuevo periodo de comercialización se extiende hasta el próximo 15 de Marzo de 2011, fecha que será tomada como referencia inicial para este depósito combinado.

La mitad de la inversión efectuada se destinará a un depósito a 12 meses, con rentabilidad fija. La remuneración ofrecida para esta colocación a plazo es del 4,25% TAE. La liquidación de los intereses se efectuará al vencimiento.

La otra mitad de la inversión se destinará a un depósito a 24 meses con rentabilidad variable, referenciada a la evolución del Ibex-35. De acuerdo a lo informado por la entidad, el rendimiento será igual al 30% de la revalorización media mensual del Ibex-35.  Las observaciones se efectuarán el día 28 de cada mes, excepto la última que tendrá lugar el día 26/02/2013.

Con la tranquilidad de tener el 100% del capital garantizado a vencimiento, esta colocación puede contratarse desde 3.000 euros.

Interesante opción de inversión, para quienes buscan un rendimiento seguro combinado con el riesgo inherente a una colocación referenciada.

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Caja Navarra ha extendido el plazo por el que comercializará  el Depósito A tu manera, una colocación que le permitirá combinar un depósito a plazo con un fondo de inversión.  Esta opción de inversión, ahora podrá contratarse hasta el 30 de Junio de 2011.

El nombre de este depósito se inspira en la posibilidad de que la inversión en depósitos y fondos de inversión se efectúe en las proporciones que quiera y eligiendo los fondos que prefiera.

El tipo de interés del depósito depende de cómo distribuya su inversión. A mayor proporción invertida en el fondo, mayor la rentabilidad del plazo fijo.

Opción 1:

Distribución: 25% en depósito y 75% en fondo de inversión
Interés: 4,00% nominal anual (4,07% TAE)

Opción 2:

Distribución: 50% en depósito y 50% en fondo de inversión
Interés: 3,00% nominal anual (3,04% TAE)

Opción 3:

Distribución: 75% en depósito y 25% en fondo de inversión
Interés: 2,00% nominal anual (2,02% TAE)

El depósito “A tu manera” puede contratarse a partir de 3.000 €. Para el cobro de la rentabilidad promocionada es necesario que mantenga su posición en el fondo de inversión asociado durante toda la vigencia del depósito, en el caso contrario, el depósito se retribuirá al 0,75% nominal anual (0,75% TAE).

En cuanto a la liquidez de esta inversión la parte invertida en el depósito puede ser rescatada en cualquier momento sin penalización alguna.

Un producto con una rentabilidad media, dirigido a quienes tengan un perfil especulador, ya que la porción invertida en el fondo, no garantiza rentabilidad alguna.

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BBK ha lanzado esta semana dos nuevas emisiones de sus depósitos Index. Los depósitos Index se caracterizan por garantizar el 100% del capital invertido, al tiempo que permiten aprovechar las perspectivas de rentabilidad que ofrecen diferentes valores bursátiles.

Actualmente se comercializa una propuesta referenciada a un plazo de 37 meses. En cuanto a los valores seleccionados como referencia tenemos:

• Telefónica,
  
• Santander y
  
• Inditex
  

La rentabilidad del depósito se calculará conforme a la revalorización que alcancen las cotizaciones de la cesta de acciones mencionadas, con la posibilidad de obtener una rentabilidad máxima del 9,00%.

Esta rentabilidad la pueden obtener en tres ocasiones:
• A los 13 meses, si las tres acciones se revalorizan un mínimo del 15%. Si no es así…
• A los 25 meses, si las tres acciones se revalorizan un mínimo del 5%. Si no es así…
• Al vencimiento de los 37 meses, si la cotización de las tres acciones no han perdido más de un 5%.

Este depósito goza de disponibilidad al vencimiento, exclusivamente, sin posibilidad de cancelación anticipada.

Como todo depósito referenciado conlleva el riesgo de quedarse con una rentabilidad nula. Para especuladores.

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La Caixa ha modificado las condiciones del Depósito Doble Oportunidad EuroStoxx, un depósito combinado, con remuneración vinculada  a la evolución del indice Eurostoxx 50.  Como dijimos el mismo se encuentra compuesto por dos imposiciones, que le brinda una doble oportunidad para sus ahorros y el 100% del capital garantizado al vencimiento.  En este caso, se ha elevado la rentabilidad de la imposición a tipo fijo.

Esta oportunidad de inversión puede aprovecharse desde 3.000 euros y hasta el 27 de Diciembre de 2010 o hasta finalizar la emisión (50 millones de euros).

Con el 40% de su inversión se realizará una imposición

• Con un plazo de 4 meses
• Con un tipo de interés del 6% nominal anual (6,12% TAE) (antes era del 4%)

Con el 60% de tu inversión se realizará una imposición:
• Con un plazo de 2 años
• Con una rentablilidad equivalente al 100% de la suma de las variaciones mensuales (positivas y negativas) del índice EuroStoxx 50 con una revaloración máxima mensual positiva del 1%.

En el caso de que al final del primer año la suma de las variaciones mensuales fuese negativa, no se tendrán en cuenta y empezarán a computar de nuevo en el segundo año.

El capital se encuentra garantizado al vencimiento, es decir, al 02/01/2013.

En cuanto a la liquidez de esta colocación, la imposición a 4 meses al 6,12% TAE permite la cancelación anticipada desde el 29-12-2010 y no se aplicará penalización alguna por realizar el reintegro.  Por el contrario, la imposición a 2 años referenciada al EuroStoxx 50 no permite cancelación anticipada.

Es un depósito para especuladores, ya que la mayor parte de la inversión vincula su rendimiento al comportamiento de un índice bursátil.

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Caja Navarra ha iniciado la comercialización de un nuevo depósito combinado. Esta propuesta de CAN combina dos imposiciones; una a tipo fijo y otra referenciada a la evolución del Ibex35.

El periodo de comercialización de esta propuesta estará abierto hasta el 15 de Septiembre de 2010. El Depósito Campeón CAN puede contratarse desde 3.000 euros y cuenta con la ventaja de tener garantizado el 100% del capital al vencimiento.

Respecto de la estructura del mismo, el 50% de su inversión se destinará a un depósito a 12 meses con remuneración a tipo fijo. El tipo de interés ofrecido es del 5,00%TAE, con liquidación al vencimiento.

La otra mitad de la inversión se invierte en un depósito a 24 meses con una rentabilidad igual al 30% de la revalorización media mensual del Ibex-35.

Se tomará como referencia inicial el valor del Ibex-35 el día 18 de octubre de 2010. Como fecha de la última referencia se ha fijado el día 21/12/2012.

Un producto combinado para analizar, ya que si bien el tipo de interés ofrecido es bastante bueno, no deslumbra y la porción vinculada a tipo variable iguala a la de tipo fijo, pudiendo por ella obtener una rentabilidad nula.

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Banco Madrid ha lanzado la sexta edición de su Depósito BM Bolsa, un producto estructurado que se encuentra referenciado a la evolución del valor de una cesta de acciones.

El Depósito BM Bolsa es un producto que permite la recuperación del 100% del capital invertido. La rentabilidad se basa en la evolución de las acciones de Telefónica, Deutsche Telecom y Nokia. La referencia inicial es el precio de cierre de cada acción el 10/12/2010.

El depósito es autocancelarse anualmente en las fechas establecidas, con un plazo máximo de 5 años. La fecha de inicio es el 13/12/2010, y el importe mínimo por depósito es de 1.500 euros. El depósito no admite la posibilidad de cancelación anticipada.

En el plazo del depósito, la rentabilidad se determinará de la siguiente manera: cada año, se compara el valor de referencia anual de cada una de las acciones con la referencia inicial y se entenderá que cumple la condición exigida para el cobro del cupón si para todas las acciones la referencia anual es igual o superior a la referencia inicial. En ese caso, el depósito se cancela. Si no, continúa un año más. Si al quinto año no se cumple la condición, el cliente recupera el 100% de la inversión sin rentabilidad alguna.

Las rentabilidades, entonces, serán las siguientes, siempre que se cumpla con la premisa antedicha:

• Cada año, se compara el valor de referencia anual de cada una de las acciones con la referencia inicial y se entenderá que cumple la condición exigida para el cobro del cupón si para todas las acciones la referencia anual es igual o superior a la referencia inicial. En ese caso, el cliente obtiene un cupón del 10% y el depósito se cancela.
• Si no se cumple la condición anterior pero la referencia anual de cada una de las acciones es igual o superior al 85% de la referencia inicial, se abona un cupón del 5% y el depósito se mantiene un año más.
• Si la referencia anual de alguna de las acciones es inferior al 85% de la referencia inicial, no se abona cupón y el depósito se mantiene un año más, con fecha de vencimiento final 14/12/2015.

En fin. Un producto estructurado con una interesante remuneración, pero con el riesgo que siempre conlleva invertir en la bolsa, máxime cuando para ganar necesitamos que las acciones que suban sean 3…

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Bankinter ha abierto el periodo de comercialización de una nueva emisión de sus depósitos estructurados Tándem.

En esta oportunidad, hasta el 29 de Septiembre de 2010, la entidad ofrece el Depósito Estructurado Tándem 12.

La rentabilidad de esta colocación con vencimiento el 03 de Octubre de 2012, se vincula a la evolución en Bolsa de las acciones de Telefónica, Bayer y Danone.

Con la ventaja de contar con el 100% del capital garantizado a vencimiento, podrá contratar esta colocación desde 7.500 euros.

En principio para medir la rentabilidad se fijará como referencia inicial, para cada uno de los subyacentes el precio oficial de cierre del día 30 de septiembre de 2010 (fecha de inicio del depósito).

Posteriormente se han fijado como fechas de observación el 30 de septiembre de 2011 y el 01 de octubre de 2012.

En cada fecha de observación se verificará si el precio oficial de cierre de todos los subyacentes es igual o superior a su precio de referencia inicial. De cumplirse la condición se abonará un interés del 5,75%.

Las fechas de pago, son el 4 de octubre de 2011 y el 3 de octubre de 2012, para cada observación.

En caso de que el precio oficial de cierre de algún subyacente en alguna fecha de observación sea inferior a su precio de referencia inicial no se cobrará ningún interés en la correspondiente fecha de liquidación.

En cuanto a la liquidez de esta colocación no se contempla la posibilidad de cancelación anticipada, con excepción de la siguiente fecha: 6 de noviembre de 2011.

La cantidad a devolver al cliente por parte del Banco como consecuencia de la cancelación anticipada si se solicitara el día 6 de noviembre de 2011 será el 95% del importe inicial invertido en el depósito, y por tanto el importe de penalización por la cancelación anticipada en esta fecha sería del 5% del Capital Inicial Invertido. No se admiten cancelaciones anticipadas parciales.

Un producto netamente para especuladores, ya que apostamos totalmente a una evolución positiva de la cesta de acciones seleccionada, a riesgo de quedarnos con un rendimiento nulo.

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Si lo que está buscando es una inversión que asegura cierta rentabilidad fija y le permita beneficiarse con la evolución de un fondo de inversión o una sicav, debería enfocarse en las ofertas de depósitos estructurados.

Banco Etcheverría, ofrece una propuesta de ahorro que cumple con estas condiciones. Se trata del Depósito Combinado “Invierte y Gana”, un depósito combinado a 12 meses.

El 50% de la inversión que efectúe se destinará a un depósito a plazo. El horizonte de esta inversión es de seis meses. La rentabilidad ofrecida asciende al 4% nominal con adelanto de intereses.

La otra mitad de la inversión será invertida inversión en un producto de alta calidad en renta variable. En este sentido, la entidad le da la opción de elegir entre el “Fondo Etcheverría Gallaecia” o la Sicav “Rumbo 1717″.

En definitiva, esta colocación se trata de una más de las opciones de mercado en materia de depósitos combinados. La rentabilidad de la porción fija es buena pero no deslumbra, dado su corto plazo. Sólo para especuladores, que apuesten al buen funcionamiento de los productos de renta variable.

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Sabadell lanzará el lunes que viene el Depósito Doble Campeón, una imposición a plazo fijo que premiará a los clientes si un equipo español gana la Champions.

El Depósito Doble Campeón es un depósito combinado, que conjuga una atractiva rentabilidad a plazo fijo con las expectativas de revalorización de los índices Euro Stoxx 50 y S&P 500, según informa la entidad.

Esta nueva propuesta podrá contratarse hasta el próximo 21 de octubre a partir de tan sólo 600 euros y permite, además de la remuneración obtenida por cada una de las partes de la inversión, la recuperación del capital invertido en cada vencimiento. Es decir que a los 9 meses recuperará un 50% y a los 36 meses el otro 50%.

Este depósito estructurado, le brinda una mayor tranquilidad al garantizar el 100% del capital invertido, a vencimiento.

En esta propuesta, el 50% de su inversión ofrece una remuneración a tipo fijo, mediante un depósito a 9 meses y 3 días, a un 5,50% TAE.

La otra mitad de la inversión efectuada en el Depósito Doble Campeón, ofrece un rendimiento variable ligado a la evolución del índice Eurostoxx 50 -que recoge los 50 principales valores de la zona euro- y del índice S&P 500 -que recoge las 500 mayores empresas de Estados Unidos-.

La parte referenciada tiene un plazo de 36 meses y un cupón que puede llegar a ser de hasta un máximo del 72% (19,81 TAE) y nunca ofrecerá rentabilidad negativa.

Además, si el FC Barcelona, el Real Madrid CF o el CF Valencia ganan la Liga de Campeones, el cliente que haya contratado el depósito recibirá una remuneración extraordinaria sobre el 50 % del capital del 2 % TAE, obteniendo así por la parte fija un 7,43 nominal anual (7,50 TAE) a los 9 meses.

La remuneración a tipo fijo, es a todas luces insuperable, sin embargo, como todo producto estructurado, la mitad de su dinero está sujeto a cierto nivel de riesgo, por lo que deberá mantener un perfil especulador, ya que aquí el rendimiento no está asegurado.