Archivo del mes: septiembre, 2008
Escrito por Fabian el septiembre 30, 2008
Bankinter esta ofreciendo a sus clientes y no clientes el Deposito Andrés, el cual podrá contratar hasta el 29 de Octubre de 2008.
El depósito es a 1 año de plazo, sin renovación, y el importe a invertir va desde 3.000€ a 150.000€, y en el caso de ya ser clientes del banco es requisito que este importe a invertir provenga de saldo incrementado en Bankinter desde el 16 de septiembre y que no proceda de otros productos.
En cuanto al Tipo de Interés tenemos 2 opciones:
1. Recibir la tasa del 3% TAE.
2. Recibir la tasa del 6% TAE si además traspasa su cartera de valores a Bankinter. En este caso el importe a invertir tiene las siguientes condiciones:
• Si traspasa una cartera de valores entre 10.000€ y 40.000€ podrá contratar el deposito a 1 año por un importe de hasta 40.000€.
• Si traspasa una cartera de valores superior a 40.000€ podrá contratar el deposito a 1 año por un importe de hasta 150.000€.
Una vez contratado el depósito y elige la opción 2 tiene tiempo de solicitar el traspaso de valores hasta el 29 de Noviembre de 2008, y podrá operar con ellos pero no realizar ningún traspaso externo.
Podrá contratarlo vía Internet, telefónicamente o en las oficinas del banco. Sin embargo, hay algunos puntos de la letra chica de este producto que debe tener en cuenta antes de contratarlo:
En la valoración de la cartera se tendrá en cuenta el valor efectivo de la cartera el día en que se solicite el traspaso. Deberán ser valores que coticen en el Mercado Nacional.
Una vez realizado el traspaso podrá operar con sus valores, pero no realizar ningún traspaso externo de valores por parte de ninguno de los titulares del depósito.
Al realizar el traspaso de valores se beneficiará de la promoción de un bono-bolsa de 100 euros válido durante 3 meses para operar en cualquier producto o mercado del Bróker por internet o móvil.
Por ultimo, podemos concluir, más allá del último punto que resulta atractivo, en que es un producto de alcance bastante limitado, ya que solo se convierte en una buena opción si decide realizar el traspaso de su cartera de valores. Y no todos tenemos una cartera de valores de 10.000 €. Bah, no todos tenemos una cartera de valores… Existen muchos productos que ofrecen lo mismo y no exigen tanto…
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Escrito por Fabian el septiembre 29, 2008
Hay una premisa entre los economistas que por antigua no deja de ser actual: las grandes crisis abren grandes oportunidades. Y en esta crisis, la más profunda desde el crack de 1929, existen varias oportunidades de obtener ganancias. No en el corto plazo, obviamente, ya que se desconoce aún el alcance de la volatilidad del mercado, pero sí en el mediano y largo plazo, en cuanto se recuperen los mercados.
Y algunas de las grandes oportunidades las encontramos en el sector de los medios de prensa estadounidenses. Las acciones de los grandes conglomerados norteamericanos de noticias y entretenimiento no se salvaron de la gran caída de los precios de los valores y están en valores históricamente bajos. En otras palabras, a precio de “ganga”.
Algunos de los fondos de riesgo (hedge funds o fondos de inversión especulativos) están a la expectativa de la caza de los valores de compañias como News Corp (del magnate Murdoch), Time Warner o CBS Corporation. Vamos por partes: ¿Qué hace tan atractivos estos valores? La solidez y las perspectivas de negocios futuros de las empresas.
News Corp, dueña entre otros medios del segundo periódico más leído de Estados Unidos, el Wall Street Journal, y del portal WSJ.com, tiene en la actualidad un valor de mercado de 34.000 millones de dólares. Hace un año valía 61.400 millones de dólares. Pero factura 5.400 millones de dólares anuales y tiene una gran perspectiva de desarrollo de negocios en el sector puntocom. La acción luce atractiva…
Por otra parte, Time Warner es otra de las compañias cuyo valor de mercado se encuentra más de un 50% por debajo que hace un año. Recordemos los medios que conforman esta empresa: AOL (Internet), Warner Bros (Cine), CNN y HBO (Televisión por cable) y la editorial TIME (que edita la revista homónima). De estas, la división de TV por cable factura un tercio de las ventas anuales, que ascienden a 23.000 millones de dólares. Y la perspectiva no puede ser mejor: existe la oportunidad de brindar –a través del mismo tendido de las redes de cable- banda ancha de internet, servicios interactivos y TV “pay per view”. Los especialistas son optimistas.
Otra empresa, CBS Corporation, el gigante de la TV dueño de la cadena abierta CBS, una de las más vista del mercado norteamericano y de los estudios Paramount, con éxitos como Indiana Jones e Iron Man en el último año, no se queda atrás: la empresa vale menos de la mitad que hace un año. Entre sus marcas figura los canales de cable MTV y Nickelodeon, de gran futuro.
En fin, volvemos al principio: en las grandes crisis se encuentran las grandes oportunidades. Por caso, el magnate mexicano Carlos Slim, uno de los tres hombres más ricos del planeta, ya ha adquirido casi el 7% de las acciones del periódico The New York Times. Yo le pondría algunas fichas al sector…
Escrito por Fabian el septiembre 28, 2008
Los Planes de Previsión Asegurados (PPA) son unos nuevos productos de ahorro, muy similares a los planes de pensiones, pero que tienen la particularidad de no perder el capital, evitando así verse perjudicado por la volatilidad de los mercados. La diferencia fundamental, por tanto, entre los PPA y los Planes de Pensiones, es que los primeros tienen la obligación de establecer una garantía de tipo de interés, mientras que los segundos no ofrecen, de forma general, rendimientos fijos, sino que su rentabilidad depende del comportamiento de los activos en los que se invierten en los mercados financieros.
Básicamente, es un Seguro de Ahorro. El vencimiento del AhorroEspaña PPA de Caja España se establece en el momento en que el Asegurado alcance la edad de jubilación prevista, por defecto 65 años, o antes si se comunicara alguna de las otras contingencias cubiertas por la póliza.
¿Cuáles son estas contingencias? Las cubiertas por el seguro asociado:
• Fallecimiento del Asegurado por cualquier causa: se le pagará el Capital Constituido, más un Capital Adicional equivalente al 5% (con un máximo de 10.000 € ó 1.000 € si el cliente presenta Agravamiento de Riesgo o ha cumplido los 60 años)
• Incapacidad Permanente Total, Incapacidad Permanente Absoluta y Gran Invalidez: se pagará el Capital Constituido, más un Capital Adicional equivalente al 5%(con un máximo de 1.000 €)
En cuanto al Interés Mínimo Garantizado, será el menor entre el 1% anual neto de gastos y el publicado anualmente por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, una vez descontados los gatos de gestión establecidos.
Tiene una amplia flexibilidad de aportaciones, ya que se podrá cesar en el pago de las mismas continuando el aseguramiento hasta el vencimiento del contrato. Se continuarán abonando los intereses producidos por el Fondo Acumulado y detrayendo el coste de la prima de riesgo por fallecimiento.
Se establecen unos gastos de gestión para toda la duración del seguro del 1% anual. Estos gastos se detraerán en su equivalente mensual del capital consolidado en cada mensualidad.
En fin, los PPA en general son productos interesantes, no así el AhorroEspaña Plan de Previsión. La rentabilidad ofrecida es casi una broma. En mi opinión, no se puede resignar tanta rentabilidad a cambio de seguridad. Está bien que la retribución sea menor que los fondos o planes que inviertan sin estar garantizados, pero vamos, me parece muy poco ese 1% anual. Existen otros PPA cuyo nivel de rentabilidad es mucho mayor…
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Escrito por Fabian el septiembre 27, 2008
Caja Navarra ha lanzado al mercado un nuevo producto estructurado que garantiza en un 100% el capital inicial, denominado Depósito CAN Rentable Siete. En cierta forma, es el continuador del Depósito CAN 7, que la entidad lanzara, y con mucho éxito, hace unos meses.
Este nuevo depósito cuenta con una rentabilidad que se dividirá en dos partes:
Una parte, el 80% de la inversión, se invertirá en una imposición a un plazo de 6 meses con una rentabilidad fija del 7% TAE.
La segunda parte del depósito, el 20% restante del total, estará referenciada a la evolución del índice Eurostoxx50. Específicamente, el cliente obtendrá el 100% de la subida del índice punto a punto, realizando las observaciones con los cierres diarios.
Sin embargo, para hacerse acreedor a la rentabilidad de la parte referenciada del producto, el indicador no podrá superar en ningún momento el 125% del valor inicial. Si llegase a suceder esto último, el cupón de rentabilidad sería del 2%. Por otra parte, si el Eurostoxx50 baja, el cliente no ganará nada pero no perderá nada tampoco.
El depósito CAN Rentable Siete podrá ser contratado con un importe mínimo de 3.000 euros hasta el 23 de octubre.
En mi opinión, se trata de una buena opción de inversión, ya que la proporción (80/20) hace que el producto no pierda la característica de conservador. Y en estos tiempos de alta volatilidad, eso no es poco. Además, el 7% ofrecido por la imposición a plazo es la mejor rentabilidad ofrecida a 6 meses, y en el peor de los casos en que el Eurostoxx no gane (cosa poco probable, ya que muchos de los valores que cotizan en ese mercado se encuentran casi a precio de “liquidación”) la rentabilidad global del depósito se encontraría en los niveles promedio del mercado.
Valoración Todoproductosfinancieros.com
Escrito por Fabian el septiembre 26, 2008
Ya hemos entendido lo que son las opciones financieras, pero queda una pregunta dando vuelta por allí: ¿Cuál es la utilidad de las opciones?
Las opciones permiten obtener beneficios no sólo esperando la variación del precio de un instrumento, sino también acertando con las previsiones acerca de las tendencias futuras del mercado. Esto quiere decir que se puede obtener beneficios no solamente en los mercados con tendencias claramente definidas, sino también en las épocas de consolidación. A su vez, los momentos de mayor volatilidad de los mercados son aquellos que más podemos ganar o perder con las opciones.
De esta manera, las opciones posibilitan minimizar de manera eficaz el riesgo relacionado con las variaciones de tipo de cambio de divisas que puede afectar a su actividad económica. Aquel riesgo que llamamos, justamente, riesgo de cambio. Utilizando estos instrumentos financieros podemos cubrir en un momento actual el flujo de los pagos futuros, sin privarnos de la posibilidad de obtener un beneficio extra, en caso de una evolución favorable del mercado.
En cuanto a los costes de este tipo de operatoria financiera, el único coste que tiene que sufragar el comprador es el precio de la opción, que se determina mediante la prima. El vendedor no soporta ningún coste directo de la operación. No obstante, en la fecha de vencimiento de la opción, puede verse obligado a abonar la diferencia, para él desventajosa, entre el precio de ejercicio de la opción y el precio de mercado del activo subyacente.
El valor de la prima depende de los siguientes factores:
de la relación entre el precio spot del subyacente y el precio de ejecución
para la opción call: el incremento del precio spot con relación al precio de ejercicio llevará asociado un incremento del precio de la opción
para la opción put: la bajada del precio spot con relación al precio de ejercicio llevará asociado un incremento del precio de la opción
de la volatilidad del mercado: unas expectativas de incremento en la volatilidad futura dará un mayor valor de la opción
de los tipos de interés o de otros costes de financiación del activo subyacente
del tiempo que nos separa de la fecha de vencimiento de la opción: Cuanto más largo el plazo de vencimiento, más cara la opción
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