Archivo del mes: agosto, 2008
Escrito por Fabian el agosto 30, 2008
Seguramente, en esta epoca de gran especulacion, hemos oído hablar del Carry Trade. ¿Pero de que se trata específicamente este término?
El Carry Trade o Trafico de Divisas es una técnica que los grandes inversores llevan practicando en el Mercado Forex desde sus inicios. Esta práctica consiste en solicitar préstamos en una divisa débil, con tipos de interés bajo, e invertir el capital en otra divisa con alta rentabilidad. El inversor de esta forma apuesta a que una de las divisas se va a apreciar (divisa de inversión) respecto a la otra más económica (divisa de financiación), es decir que nos financiamos a un bajo costo.
Un ejemplo de esta práctica es el caso del yen (divisa japonesa), donde el tipo de interés de Japón, 0,25%, supone un coste de financiación muy reducido con el que podemos realizar inversiones en divisas en otras zonas donde el tipo de interés es superior, como es el caso de la Zona Euro 4,25%. La ganancia limpia oscila entre un 20 y un 30%. Ésta operación tan interesante, Esta estrategia debilita bastante al yen respecto del resto de divisas.
Pero los nuevos ajustes del euro (que alcanzan por igual al dólar y al yen), no sólo amenazan esta forma de inversión, sino que también podrían debilitar al euro. Cuando las inversiones en yenes se vean afectadas por una baja en la cotización del euro, los inversores querrán de vuelta la moneda comunitaria, y esa recompra masiva debilitaría a la divisa común.
Se dice que las cifras de carry trade rondan los 200.000 millones de dólares, unos 140.000 millones de euros. Cifra respetable, sin duda.
Escrito por Fabian el agosto 29, 2008
Si lo que esta buscando es invertir sin ningún tipo de riesgo, aquí les acercamos dos opciones bastantes accesibles:
1. Las Letras del Tesoro a un año
2. Los fondos monetarios puros, son inversiones en activos de renta fija gubernamental o empresarial de la mejor calidad.
Las Letras del Tesoro son valores de renta fija a corto plazo, se emiten mediante subasta. El importe mínimo de cada petición es de 1.000 €, y las peticiones por importe superior han de ser múltiplos de 1.000 €.
Actualmente el Tesoro emite Letras con los siguientes plazos:
• Letras del Tesoro a 6 meses
• Letras del Tesoro a 12 meses
• Letras del Tesoro a 18 meses
Por tratarse de valores a corto plazo, las variaciones de su precio en el mercado secundario suelen ser bastante reducidas; por tanto, suponen un menor riesgo para el inversor que prevea o pueda necesitar vender estos valores en el mercado antes de su vencimiento.
En el ultimo año las Letras del Tesoro tuvieron una mejor rentabilidad que los fondos monetarios, donde mientras las primeras tuvieron una rentabilidad del 4,08%, los fondos se revalorizaron un 3,89%.
Ahora bien, también hay que tener en cuenta en el momento de realizar la inversión que en la rentabilidad de los fondos están descontadas las comisiones que cobra el broker, mientras que a la cifra que sale de la subasta de las Letras tenemos que descontarle los costos de compraventa que le aplicará si lo hace a través de una entidad financiera.
Debe tener en cuenta que no siempre la mejor opción es la más rentable, si lo que desea es invertir en un monetario, primero, porque puede que el más rentable lo sea porque invierta parte de la cartera en bonos empresariales, que aunque sean de muy buena calidad, siempre tienen mayor riesgo de impago que un bono del Gobierno. Si quiere asegurarse de no tener ningún susto deberá buscar por lo tanto productos que sólo inviertan en deuda del Estado.
Lo que sí debe evitar en esta clase de fondos son aquellos con comisiones altas: un buen límite es el 0,7%, entre gastos de gestión y depositaría. La estadística demuestra que ninguno de los fondos que cobran más de este porcentaje suelen estar entre el 50% mejor de su categoría en los rankings de rentabilidad.
¿Conclusión? En la actualidad, por seguridad y rentabilidad, me inclino por las Letras del Tesoro.
Publicado: agosto 29, 2008
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Escrito por Fabian el agosto 28, 2008
Curioso nombre recibió el nuevo producto de ahorro de Caja Navarra: CAN I LOVE IPC es el depósito estructurado lanzado la última semana por la entidad y cuya rentabilidad estará referenciada de la siguiente manera:
• el 50% está ligado a la evolución del IPC español más 3,50%
• el otro 50% aportaría un cupón del 12% si las acciones de Telefónica, Repsol y Banco Santander estuvieran igual o por encima de su valor inicial.
Este producto se materializa a través de una póliza de seguro de vida, ya que incluye una cobertura en caso de fallecimiento por el que los beneficiarios recibirían un capital equivalente al valor de la inversión incrementado en un 5%. ¿El importe mínimo? 12.000 euros. Un poco más alto que los productos de similares características ofrecidos por otras entidades.
Interesante estructura la de este depósito. Por un lado, intenta acaparar los altos índices de inflación español (5,3% en Julio) y por otro la posible revalorización de 3 papeles líderes del IBEX 35. Sin embargo, habría que aclarar algún punto:
La primera parte de la inversión, la referenciada al IPC, es la más fácil de analizar a simple vista: si bien se estima que la inflación interanual en la zona euro se desacelerará en los próximos meses, se mantendría en valores superiores al 4%. Esto, con el diferencial del 3,5%, daría una interesante rentabilidad a un año del orden del 7,5% – 8%.
Para la otra mitad, el tema es un poco más complejo: nadie sabe a ciencia cierta que sucederá con los mercados de capitales durante el próximo año. Se habla que la crisis financiera puede durar hasta fines de 2009 o, peor aún, hasta bien entrado el 2010. En este contexto, el cupon del 12% estaría en serias dudas, sobre todo de la parte que le corresponde a la acción del Banco Santander, ya que las acciones de las entidades financieras son las que más han sufrido el declive. Y las que pueden ser más golpeadas en caso que se sigan deteriorando las cuentas de los bancos mundiales.
En todo caso, una rentabilidad de alrededor del 4% sobre el total de la inversión (estimando que no ganemos nada con la parte referenciada a las acciones), no es demasiado mala. O al menos, es mejor que nada…
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Escrito por Fabian el agosto 27, 2008
CajaCanarias se ha subido al tren de los depósitos de alta rentabilidad a 9 meses y ha lanzado al mercado su nuevo e-Depósito a 9 meses, con una remuneración que se cuenta como la más alta del mercado en ese plazo: 6% TAE.
Como suele suceder, esta oferta es exclusiva para dinero procedente de otras entidades o ingresos en efectivo. Para contratar este producto es necesario que el usuario de La Caja en Casa, como se denomina a la banca electrónica de la entidad, disponga de firma electrónica. En caso de no disponer de la misma la puede solicitar en la Oficina de CajaCanarias.
El Ingreso mínimo exigido es de 3.000 € y el máximo asciende a 100.000 €. Como dijimos con anterioridad, es una oferta que se encuentra al tope de los mejores depósitos a 9 meses del mercado.
Al vencimiento, el cliente podrá acceder al beneficio de renovación automática, pero en las condiciones consideradas “estandar”, que sin embargo, para un depósito de este plazo, no está nada mal: 5,50% TAE.
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Escrito por Fabian el agosto 26, 2008
Esta tarjeta Visa puede ser utilizada en todo el mundo, pero en este caso al ser denominada Pass Carrefour cuenta con importantes beneficios en el entorno Carrefour, entre los cuales encontramos los siguientes:
Descuentos y ofertas exclusivas en hipermercados y estaciones de servicios Carrefour, Carrefouronline, Viajes, Inmobiliaria y Seguros Carrefour.
El titular de la tarjeta se convierte automáticamente en socio del Club Carrefour donde a través de una acumulación de euros por las compras realizadas obtendrá un ChequeAhorro cada 3 meses. Si se realizan en hipermercados y Carrefouronline obtendrá un 20% extra de los euros acumulados en su compra y si paga en otros establecimientos acumulará el 1% de todas sus compras.
Recibirá Cupones de Descuentos para sus próximas compras cada vez que realice sus compras en los hipermercados y sean abonados con Pass Visa.
Podrá disponer de dinero de dos maneras, la primera solicitando telefónicamente el dinero disponible en su línea de crédito, y la segunda a través de la solicitud del Préstamo Personal Pass el cual es exclusivo para clientes Pass Visa por un monto máximo de 30.000 Eur.
En cuanto a las ventajas propias de Visa, como todos sabemos, existen millones de establecimientos en todo el mundo donde podemos utilizar nuestra tarjeta, además de:
Disponer de efectivo a través de cualquier cajero automático con una comisión del 4% con un mínimo de 2,75 Eur.
Consultar el saldo disponible en su tarjeta en cualquier momento a través de los cajeros de la red 4B.
Disponer e forma gratuita de un Seguro de Accidentes con una cobertura máxima de 120.200 Eur.
A su vez, tiene dos modalidades de pago, que puede escoger al pasar por la línea de cajas de tu hipermercado Carrefour:
Contado fin de mes + Crédito: El pago se efectúa hasta 40 días después de tu compra sin ningún recargo.
Contado inmediato + Crédito: El pago se efectúa de forma inmediata.
La tarjeta Pass Visa es totalmente gratuita; no tiene gastos de mantenimiento ni cuota anual.
En fin, nos encontramos con una alternativa más que nos brinda Visa y Carrefour para optimizar nuestras compras y obtener beneficios extras sin ningún costo adicional.
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Valoración Todoproductosfinancieros.com
