Conclusiones del 2007 para los Planes de Pensión

Ayer comentábamos los problemas que tuvieron los fondos de inversión en cuanto a sus rentabilidades, y hoy les haremos un rápido resumen del año –malo también por cierto- de los Planes de Pensiones.

Las razones son las mismas que las esgrimidas en el caso de los Fondos de Pensión: la crisis de las hipotecas subprime, que hicieron que las ganancias de estos productos de largo plazo disminuyeran y, en muchos casos, sean negativas.

Desde comienzos del segundo semestre, la rentabilidad de los planes han ido perdiendo fuerza, hasta el punto de que el rendimiento acumulado en lo que va de año se ha quedado, en muchos casos, por debajo de la tasa de inflación.

Para todo el año la previsión no es muy satisfactoria y se calculan rentabilidades para los planes de renta variable del orden del 6%, si bien hay unos pocos que pueden sobrepasar el 10%. La renta variable está terminando el año con una notable diferencia de rendimiento en comparación con los planes de otras categorías, sobre todo frente a los de renta fija, donde las máximas ganancias rondan el 2%.

Con las opciones que dan las entidades de cambios en los distintos planes de pensiones, quizás sea el momento de ver las conclusiones de los mismos y hacer algún cambio para el año próximo. Si bien las rentabilidades pasadas no aseguran ganancias futuras, a simple vista no hay grandes cambios en el horizonte, y se puede vislumbrar que por lo menos durante el primer semestre de 2008 la mejor opción seguirán siendo los planes de renta variable, aunque con la ebullición que hay en los mercados nunca se sabe. Pero hay que apostar por algo. ¿No?

Uno-e sube sus tipos de interés

Conforme a como se está moviendo el mercado financiero con respecto a los tipos de interés, UNO-E subió las remuneraciones correspondientes a toda su gama de imposiciones a plazo fijo, quedando de la siguiente manera:

Los tipos de interés aun se encuentran lejos de los mejores ofrecidos por otras entidades, pero por lo menos se trata de una sustancial mejoría de las ganancias para los clientes de la entidad, de hasta el 10% en los depósitos a 1 mes.

Mal año para los Fondos de Inversión

Termina el 2007 y es época de hacer balances. Desde el vamos no es necesario explicar que fue un duro año para los mercados financieros mundiales, sobre todo en el segundo semestre con la crisis de las hipotecas norteamericanas. Y uno de los productos más afectados por esta crisis fueron los Fondos de Inversión.

Los derrumbes producidos en los distintos mercados han hecho que las rentabilidades que los fondos de inversión habían acumulado durante meses desaparecieran en cuestión de días, afectando sus valoraciones y las capacidades de pago de numerosas entidades, sobre todo de las que estaban más expuestas a los títulos garantizados por las hipotecas SUBPRIME.

Dentro de este escenario, tras el máximo histórico alcanzado en mayo con 261.000 millones de euros, la caída patrimonial de los fondos de inversión comenzó en junio hasta llegar a 242.779 millones en noviembre. Los fondos de inversión que más han notado la caída son los de renta variable. Hasta octubre, el patrimonio de estos productos bajaba un 18%.

¿Cuál es una de las mayores razones de estas disminuciones? Según un analista de Morning Star, “La incertidumbre lleva a la gente a los depósitos”. ¿Por qué? Cálculos de distintos asesores daban como resultado que la rentabilidad media de los fondos de inversión hasta comienzos de diciembre era del 1,6%. En octubre el mismo cálculo se elevaba al 4,5%. La rentabilidad que ofrecen muchos depósitos financieros en los últimos meses es similar a esta última, y sin riesgos de ningún tipo.

A esto se le suma que con las turbulencias financieras han llegado las dificultades de los bancos para captar liquidez y para subsanarlas han volcado su estrategia comercial hacia la captación de depósitos. Esto empuja a la banca a canalizar el dinero de los ahorradores desde los fondos hacia los depósitos. En cierta forma, los bancos inducen al cambio. El resultado: una guerra encarnizada de captación de ahorro a través de subas en los tipos de interés de esos productos.

El sistema bancario español es el mas eficiente de la Unión Europea

Un informe de una consultora especializad destaca que las entidades españolas se han convertido en líderes absolutos del continente en cuanto a su eficiencia. Comparten el primer puesto con Reino Unido. Ambos suman un ratio de eficiencia -que mide el porcentaje de ingresos en relación a los gastos- del 50,5%, aunque no les alcanza para ser los mejores de Europa, ya que Islandia se destaca claramente con un 41,5%. Sin embargo, el pais insular no forma parte de la Union Europea.

Los mejores bancos españoles, de acuerdo a este estudio, son los siguientes, detallando el puesto en el que se encuentran con respecto a sus pares europeos:

El informe destaca que la banca española se ha convertido en un “modelo de referencia para el resto del continente” y que su éxito se debe principalmente a las grandes inversiones realizadas en servicios informáticos, salarios basados en la consecución de objetivos, gran nivel de preparación de la plantilla y su cultura corporativa.

Caja Madrid entra al negocio de los PIAS

El primer PLAN INDIVIDUAL DE AHORRO SISTEMATICO de CAJA MADRID consiste en un seguro de vida sin vencimiento hasta el fallecimiento del asegurado o hasta su rescate, que invierte en la gama de fondos de inversión de la entidad y que cuenta con tres tipos de productos diseñados en función del perfil del inversor.

La aportación inicial mínima es de 3.000 € y se podrán hacer aportaciones adicionales a partir de 600 €, y cuenta con liquidez total y parcial de la inversión. Además se podrán hacer traspasos entre los fondos desde el primer día y sin costo.

Recordemos que este tipo de productos, los PIAS, cuenta con ventajas fiscales en cuanto al tratamiento impositivo de las aportaciones y que a la vez es una inversión de largo plazo de gran flexibilidad, aunque en el caso de rescates totales o parciales solicitados antes de los 10 años de la primera aportación el capital rescatado tributará como rendimientos del capital mobiliario al 18%.